Indeks S&P 500 mengalami fluktuasi, dengan perilaku signifikan di sekitar level 6,920 dan 6,936. Awalnya, lonjakan ke level 6,950 ditolak, menyebabkan harga turun sebelum rebound ke mid 6,930. Pergerakan ini terkait dengan strategi akhir tahun dan pertimbangan pajak. Di pasar, TSLA, HOOD, dan PLTR tampil baik, bertolak belakang dengan NKE yang mengungguli lainnya di saham konsumen. Meskipun ada kenaikan suku bunga, dolar tidak meningkat secara signifikan, menunjukkan posisi hati-hati. Sesi perdagangan dengan volume ringan diantisipasi, fokus pada posisi saham untuk 2026.

Pergerakan Emas dan Mata Uang

Harga emas menunjukkan tren naik mendekati $4,350, dipengaruhi oleh harapan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve dan ketegangan geopolitik. Pasangan mata uang lain seperti USD/JPY dan EUR/USD mengalami pergerakan moderat karena kebijakan hati-hati bank sentral dan mendekati akhir 2025. Indeks S&P 500 yang tajam menolak dari 6,950 minggu lalu mengonfirmasi bahwa 6,936 sekarang adalah level resistensi kunci. Dengan para penjual mengambil alih menjelang akhir 2025, kita harus mengawasi kelemahan yang berlanjut di bawah angka ini. Pertimbangkan untuk membeli opsi put atau membentuk put debit spread pada SPY atau berjangka ES jika kita gagal merebut kembali dan bertahan di atas 6,936 dalam sesi yang akan datang.

Volatilitas Pasar dan Divergensi Saham

Volatilitas kemungkinan akan meningkat setelah penurunan liburan, dan tekanan penjualan baru-baru ini mungkin lebih dari sekadar penyesuaian pajak akhir tahun. VIX, yang berada di nilai rendah di awal 2025, telah naik hingga 15.2, mencerminkan ketidakpastian yang meningkat. Kita bisa menggunakan opsi call VIX sebagai perlindungan murah terhadap kemungkinan penurunan pasar pada kuartal pertama. Pasar menunjukkan divergensi yang jelas, jadi kita harus fokus pada perdagangan saham individu daripada taruhan indeks yang luas. Kekuatan Nike, misalnya, mencolok dibandingkan dengan kelemahan di ETF konsumenn yang lebih luas (XRT), yang telah tertekan oleh utang kartu kredit konsumen yang mencapai rekor tertinggi di atas $1,15 triliun pada akhir 2025. perdagangan pasangan, seperti membeli opsi call NKE dan opsi put XRT, dapat memanfaatkan tren ini. Perhatikan dengan cermat Indeks Dolar AS, yang kesulitan bertahan di atas 98.30 meskipun suku bunga jangka pendek meningkat tahun lalu. Dolar yang lemah secara historis menguntungkan bagi perusahaan besar dengan penjualan internasional yang signifikan, karena meningkatkan nilai pendapatan luar negeri mereka. Kita harus mencari peluang di opsi call pada raksasa teknologi dan industri multinasional jika dolar terus menunjukkan tren lemah dari akhir 2025. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.