Sebagai tahun 2026 dimulai, pasar saham AS membuka dengan hati-hati, dengan S&P 500 dan Nasdaq datar karena kekuatan semikonduktor mengimbangi kelemahan sektor teknologi. Dow Jones stabil setelah penurunan awal, mempertahankan level yang serupa dengan posisi pembukaannya di tahun 2026. Strategis optimis tentang pasar saham AS sepanjang tahun 2026, dengan target S&P 500 sebesar 7.629 menunjukkan potensi pertumbuhan dua digit. Ada harapan bahwa kepemimpinan pasar akan meluas di luar teknologi besar untuk mencakup sektor-sektor seperti bank regional, dengan beberapa saham teknologi yang dihargai tinggi diprediksi akan berkinerja buruk.

Kenaikan Terus-Menerus Nvidia dan Micron

Nvidia dan Micron menunjukkan kenaikan yang berlanjut akibat lonjakan yang didorong oleh AI pada tahun 2025, sementara perusahaan perangkat lunak seperti Salesforce dan CrowdStrike mengalami penurunan. Meskipun awal tahun 2026 tenang, tahun 2025 berakhir dengan baik, dengan S&P 500 naik lebih dari 16%, Nasdaq lebih dari 20%, dan Dow sekitar 13%, semuanya mencapai titik tertinggi yang baru. Saham furnitur meningkat akibat penundaan tarif pada barang-barang seperti furnitur berlapis, memberikan dorongan kepada perusahaan seperti Wayfair dan Williams-Sonoma. Di sisi lain, aktivitas manufaktur di AS melambat seiring dengan penurunan pesanan baru, meskipun pertumbuhan pekerjaan meningkat, mempertahankan prospek ekonomi yang stabil. Ketidakpastian mengelilingi kepemimpinan Federal Reserve, dengan implikasi potensial untuk kebijakan moneter. Pengalihan peran CEO Warren Buffett di Berkshire Hathaway kepada Greg Abel menandai perubahan kepemimpinan yang signifikan, meskipun pertanyaan dari investor masih tersisa. Dengan pasar membuka tahun 2026 dalam keadaan datar setelah tahun 2025 yang mencetak rekor, kita perlu mempertimbangkan untuk melindungi posisi ekuitas jangka panjang kita. Setelah S&P 500 melonjak lebih dari 25% di tahun 2025, menggunakan opsi put pada ETF pasar luas seperti SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) dapat melindungi keuntungan dari kemungkinan penurunan. Ini memungkinkan kita untuk tetap mendapatkan eksposur positif sambil mendefinisikan risiko penurunan di minggu-minggu awal yang tidak pasti ini.

Peluang Dalam Perdagangan Pasangan

Pemisahan yang jelas antara pembuat chip yang kuat dan saham perangkat lunak yang lebih lemah menunjukkan peluang perdagangan pasangan potensial. Kita dapat melihat bahwa indeks SOX yang melacak semikonduktor melonjak lebih dari 60% selama tahun 2025, dan momentum ini terus berlanjut. Oleh karena itu, membeli opsi call pada ETF semikonduktor sambil secara bersamaan membeli opsi put pada ETF perangkat lunak dapat menguntungkan dari rotasi yang sedang berlangsung dalam sektor teknologi. Ketidakpastian seputar masa depan ketua Fed Powell adalah katalis utama untuk volatilitas yang harus kita siapkan. Dengan VIX, ukuran utama volatilitas pasar, saat ini berada di dekat level terendah historis sekitar 13, opsi call pada VIX relatif murah. Membeli opsi call VIX untuk beberapa bulan mendatang menyediakan cara yang hemat biaya untuk mendapatkan keuntungan dari setiap kekacauan pasar yang terkait dengan transisi kepemimpinan Fed. Peluang untuk ketua Fed baru pada pertengahan tahun secara langsung mempengaruhi ekspektasi suku bunga, menciptakan pembukaan dalam derivatif yang peka terhadap suku bunga. Penetapan harga pasar saat ini dari futures Fed Funds menunjukkan hanya 40% kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan Juni, menyisakan ruang bagi kemungkinan ini untuk beralih secara signifikan. Kita dapat menggunakan opsi pada ETF obligasi Treasury untuk memposisikan diri dalam jalur pemotongan suku bunga yang lebih agresif jika seorang ketua Fed yang lebih dovish tampak lebih mungkin. Peristiwa tertentu, seperti penundaan tarif pada furnitur, menciptakan jendela perdagangan jangka pendek. Kenaikan terbaru dalam saham seperti Wayfair (W) menunjukkan betapa sensitifnya nama-nama ini terhadap berita kebijakan perdagangan. Kita dapat menggunakan opsi call untuk mengikuti momentum positif ini dalam waktu dekat atau bersiap untuk menggunakan opsi put jika tanda-tanda muncul bahwa penundaan tidak akan diperpanjang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.