Indeks S&P 500 dan Nasdaq mengalami penurunan pada hari Jumat, meskipun baru saja mengalami kenaikan. Penurunan ini semakin kuat menjelang dua jam terakhir perdagangan pada hari Rabu, terutama ketika level resistensi 6.936 tercapai kembali segera setelah pasar dibuka. Tren pasar saat ini tidak menunjukkan tahun yang buruk untuk saham. Meskipun AI tidak berada dalam gelembung, pendapatan tetap kuat, berpotensi meningkatkan kelipatan saham. Pasar keuangan dan ritel saat ini menunjukkan ketahanan, yang menghilangkan kekhawatiran tentang pasar bear atau resesi.

Proyeksi Pasar untuk 2026

Dinamik pasar diperkirakan akan berubah, dengan proyeksi yang lebih rendah untuk 2026 dibandingkan tahun-tahun sebelumnya. Meskipun koreksi pasar diantisipasi, tahun ini baru saja dimulai. Kami melihat tekanan penjualan yang signifikan untuk mengakhiri minggu pertama tahun ini, dipicu oleh para pedagang yang mengamankan keuntungan dari lonjakan tahun lalu. Indeks S&P 500 kehilangan 1,5% pada hari Jumat setelah kenaikan 24% yang mengesankan pada tahun 2025. Langkah ini menunjukkan bahwa dalam jangka pendek, melindungi diri dari penurunan lebih lanjut adalah langkah bijak pertama. Untuk minggu-minggu mendatang, para pedagang derivatif sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi put perlindungan pada indeks pasar luas seperti SPX atau QQQ. Strategi ini menawarkan perlindungan langsung jika aksi pengambilan keuntungan ini berlanjut setelah hari-hari awal Januari. Memantau VIX juga penting, karena telah meningkat menjadi 14.5, menunjukkan adanya permintaan yang meningkat untuk asuransi pasar.

Evaluasi Strategi Pasar

Namun, beralih sepenuhnya ke posisi bearish akan menjadi kesalahan, karena dasar-dasar ekonomi tetap kuat. Saat kita memasuki musim pendapatan Q4 2025, proyeksi pertumbuhan pendapatan S&P 500 masih sekitar 11%. Oleh karena itu, menjual opsi put yang aman dengan cash pada harga strike yang lebih rendah bisa menjadi cara yang efektif untuk mengumpulkan premi sambil bersiap untuk membeli di saat ada penurunan. Kami tidak melihat tanda-tanda pasar bear yang sejati, terutama dengan sektor-sektor kunci menunjukkan ketahanan. Dana Select Sektor SPDR Keuangan (XLF) terus diperdagangkan mendekati titik tertinggi 52 minggu, dan data penjualan ritel Desember 2025 yang kuat, yang menunjukkan peningkatan 0,8%, tidak menunjukkan keruntuhan konsumen. Kekuatan ini menunjukkan bahwa penurunan pasar yang signifikan kemungkinan akan terbatas. Narasi AI juga terus menjadi angin puyuh yang kuat, dengan ekspektasi pertumbuhan yang dibenarkan untuk pemain kunci mencegah terjadinya keruntuhan teknologi seperti tahun 2022. Mengingat ekspektasi bahwa tahun 2026 akan menjadi tahun yang lebih rendah, menerapkan strategi collar pada posisi panjang yang ada bisa menjadi pilihan yang bijak. Pendekatan ini melindungi modal sambil menghasilkan pendapatan di pasar yang mungkin cenderung datar hingga sedikit naik. Buat akun VT Markets Anda yang hidup dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.