Indeks Manufaktur Jibun Bank Jepang untuk bulan Desember tercatat pada nilai 50, dibandingkan dengan 49,7 pada bulan sebelumnya. Angka ini menunjukkan keseimbangan antara ekspansi dan kontraksi di sektor manufaktur Jepang. Ketegangan geopolitik telah berdampak pada berbagai pasar keuangan. Misalnya, harga emas melonjak menjadi sekitar $4,370 di tengah ketegangan antara AS dan Venezuela. Lanskap geopolitik terus memengaruhi pergerakan mata uang, seperti yang terlihat dengan fluktuasi pasangan GBP/USD dan AUD/USD.

Indikator Ekonomi

Poin-poin penting data ekonomi yang akan memengaruhi pasar termasuk ISM Manufaktur, ISM Layanan, Izin Mendirikan Bangunan, dan Penggajian Non-Pertanian di AS. Laporan-laporan ini diperkirakan akan mempengaruhi saham, obligasi, dan dolar karena para pedagang sangat memperhatikan indikator ekonomi yang akan datang. Menghadapi 2026, ketahanan dan optimisme ekonomi tetap ada di negara-negara maju. Harapan dasar menunjukkan kelanjutan faktor pendukung dari 2025, menandakan kinerja ekonomi yang menjanjikan. Pasar cryptocurrency juga menunjukkan tanda-tanda menjanjikan dengan perubahan regulasi dan kemajuan teknologi yang berkontribusi terhadap potensi pertumbuhan. Kejutan geopolitik dari Venezuela mendorong pelarian klasik menuju keamanan, membuat volatilitas meroket. Dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) kemungkinan akan naik, premi opsi akan mahal secara keseluruhan. Para pedagang harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari pergerakan harga besar, seperti long straddle pada indeks utama, tetapi harus waspada terhadap tinggi biaya masuk. Pergerakan eksplosif emas di atas $4,350 adalah ukuran ketakutan pasar yang paling jelas, menciptakan permintaan akan perlindungan. Kita melihat dinamika serupa, meski tidak seextreme, selama ketegangan tahun 2024 ketika harga pertama kali menembus $2,400. Mengingat harga yang tinggi, membeli call spread pada kontrak berjangka emas atau ETF dapat menawarkan cara yang terukur untuk berpartisipasi dalam potensi kenaikan lebih lanjut.

Dolar AS dan Mata Uang Komoditas

Dolar AS semakin menegaskan dominasinya sebagai mata uang tempat berlindung utama, memberi tekanan yang besar pada mata uang terkait komoditas seperti Dolar Australia. Penurunan tajam pada AUD/USD di bawah 0,6700 merupakan respons langsung terhadap ketidakstabilan global. Kita harus mengantisipasi bahwa put-options untuk AUD akan banyak dicari sebagai lindung nilai terhadap eskalasi lebih lanjut. Dengan OPEC+ mempertahankan produksi yang stabil sementara produsen besar seperti Venezuela menghadapi kekacauan, prospek untuk minyak mentah agak optimis. Kecemasan sisi pasokan ini kemungkinan akan menjaga harga minyak tetap tinggi dalam beberapa minggu mendatang. Kita dapat mengharapkan aktivitas signifikan pada opsi call untuk kontrak berjangka WTI dan Brent sebagai persiapan terhadap kemungkinan gangguan pasokan. Meskipun terjadi kekacauan, saham AS tetap bertahan, menunjukkan bahwa para investor menunggu data penting sebelum mengambil langkah besar. Penggajian Non-Pertanian dan angka manufaktur ISM minggu ini akan menjadi kunci untuk menentukan arah pasar selanjutnya. Sampai saat itu, membeli put-options pelindung pada S&P 500 adalah cara bijaksana untuk melindungi portofolio jangka panjang dari penurunan mendadak.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.