Dolar Australia (AUD) telah melemah terhadap Dolar AS (USD) setelah penurunan dalam PMI Layanan RatingDog Cina, yang kini berada di 52,0 dari 52,1 pada bulan November. Di sisi lain, PMI Manufaktur Cina naik menjadi 50,1 pada bulan Desember, dari 49,9. Mengingat hubungan perdagangan yang dekat antara Cina dan Australia, perubahan angka ekonomi Cina ini dapat mempengaruhi nilai AUD. Dolar Australia dapat menemukan dukungan jika Bank Sentral Australia (RBA) mempertimbangkan kenaikan suku bunga, dengan fokus pada laporan CPI Q4 yang akan datang. Laporan inflasi inti yang kuat dapat memicu kenaikan suku bunga pada pertemuan 3 Februari. Sementara itu, ketegangan geopolitik telah memperkuat USD, dengan Indeks Dolar AS saat ini sekitar 98,60, menyusul peristiwa di Venezuela yang melibatkan tindakan AS dan pemerintahan Trump.

Analisis Teknikal AUD USD

Di pasar AUD/USD, analisis teknikal menunjukkan pasangan ini mendekati EMA sembilan hari sebesar 0,6681. Ini menunjukkan potensi untuk menembus level psikologis 0,6700. Namun, penurunan di bawah 0,6680 dapat mengekspos AUD/USD ke level terendah terbaru di sekitar 0,6414. RSI 14 hari di 59,60 menunjukkan kemungkinan untuk momentum kenaikan lebih lanjut. Kita sedang melihat peningkatan permintaan untuk keamanan, dengan Dolar AS menguat secara signifikan karena situasi yang berkembang di Venezuela. Risiko geopolitik ini telah mendorong indeks VIX, yang merupakan ukuran utama ketakutan pasar, naik lebih dari 30% dalam seminggu terakhir menjadi 22,5. Akibatnya, AUD/USD mengalami tekanan, menguji level dukungan kritis di 0,6680. Fokus kami dalam beberapa minggu mendatang adalah data CPI Q4 Australia pada 28 Januari, yang akan menjadi katalis besar berikutnya. Setelah melihat inflasi tetap tinggi hingga akhir 2025, pembacaan yang kuat hampir pasti akan mengunci kenaikan suku bunga dari RBA pada 3 Februari. Pasar swap sekarang memperkirakan probabilitas 75% untuk kenaikan, sehingga jika inflasi tidak memenuhi ekspektasi, hal ini dapat menyebabkan penurunan tajam dari taruhan tersebut.

Dampak Kebijakan Ekonomi Global

Sementara RBA cenderung untuk mengetatkan kebijakan, kami melihat Federal Reserve AS berada di jalur yang berbeda, dengan kontrak berjangka suku bunga memperkirakan dua pemotongan suku bunga untuk 2026. Segera berakhirnya masa jabatan Jerome Powell sebagai ketua Fed pada bulan Mei menambah ketidakpastian dovish untuk Dolar AS. Perbedaan kebijakan ini menciptakan ketegangan fundamental yang kemungkinan akan terjadi dalam beberapa bulan ke depan. Kami juga memantau sinyal ekonomi campur dari Cina, dengan sektor manufaktur membaik tetapi sektor layanan melambat. Mengingat Cina masih menyumbang lebih dari 30% ekspor Australia, hubungan yang kami lihat teruji selama sengketa perdagangan pada awal 2020-an, setiap perlambatan di sana akan menjadi hambatan besar bagi dolar Aussie. Hal ini mempersulit argumen positif untuk AUD, bahkan dengan RBA yang hawkish. Untuk trader derivatif, lingkungan saat ini menunjukkan volatilitas yang meningkat, terutama dengan AUD/USD yang menguji saluran naiknya. Seseorang dapat mempertimbangkan untuk membeli put jangka pendek sebagai langkah lindung nilai terhadap penurunan yang dipicu oleh geopolitik. Sebagai alternatif, posisi untuk pergerakan signifikan setelah laporan CPI 28 Januari menggunakan straddle atau strangle dapat menangkap volatilitas yang diharapkan, terlepas dari arah pergerakan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.