Valuasi Ftse 100 Dan Dukungan Sektor
Indeks ini dikaitkan dengan valuasi (valuation, yaitu “harga” pasar dibanding nilai/pendapatan perusahaan) yang lebih rendah dibanding pasar AS, serta dukungan dari sektor seperti pertambangan, pertahanan, dan perbankan. Saham farmasi juga disebut, bersama pembayaran dividen (dividend, yaitu pembagian sebagian laba perusahaan kepada pemegang saham). Bitcoin naik 5% dalam hari terbaiknya dalam sekitar tiga minggu. Meski naik, puncaknya di akhir Januari masih dinilai jauh. Kita mengingat antusiasme pasar pada 2025 ketika FTSE 100 pertama kali melewati 10.000, dengan banyak pihak berharap cepat naik ke 11.000. Walau indeks sempat menyentuh level itu kemudian di tahun yang sama, setelah itu kembali stabil di sekitar 10.600. Laporan inflasi Inggris Januari 2026 yang sedikit lebih tinggi dari perkiraan, yaitu 3,1%, menahan laju ini untuk sementara. Penurunan ini bisa menjadi peluang masuk bagi trader yang optimistis (bullish, yaitu percaya harga akan naik) dan menilai selisih valuasi FTSE terhadap AS masih menjadi tema utama. Volatilitas tersirat (implied volatility, yaitu perkiraan naik-turun harga di masa depan yang “terbaca” dari harga opsi) pada indeks turun ke level terendah 52 minggu sekitar 14%, sehingga kontrak opsi (options contracts, yaitu perjanjian yang memberi hak untuk membeli/menjual aset pada harga tertentu sebelum tanggal tertentu) relatif lebih murah. Kami melihat peluang membeli opsi call (call option, yaitu hak untuk membeli) April 2026 dengan harga kesepakatan (strike price, yaitu harga yang disepakati dalam kontrak opsi) sekitar 10.800 untuk mengambil posisi jika terjadi pemulihan.Volatilitas Bitcoin Dan Strategi Opsi
Kekuatan dari sektor pertambangan dan perbankan, yang dinilai lebih tidak rentan terhadap gangguan AI (disruption, yaitu perubahan besar yang mengguncang cara bisnis berjalan) yang terus memicu volatilitas pada saham teknologi AS, tetap menjadi faktor kunci. Dengan rasio harga terhadap laba ke depan Nasdaq 100 (forward price-to-earnings ratio, yaitu perbandingan harga dengan perkiraan laba 12 bulan ke depan) kini melewati 35, rasio FTSE 100 sebesar 15 terlihat lebih murah. Menjual opsi put di luar harga pasar (out-of-the-money put, yaitu opsi jual dengan strike di bawah harga saat ini) pada perusahaan tambang besar atau bank bisa menjadi cara mengumpulkan premi (premium, yaitu uang yang diterima penjual opsi). Jika melihat ke belakang, reli (rally, yaitu kenaikan cepat) Bitcoin 5% yang disebut pada 2025 adalah tanda awal pemulihan lambat yang akhirnya mendorongnya ke puncak baru di tahun itu. Kini, pada awal 2026, aset ini bergerak mendatar (consolidating, yaitu bergerak di kisaran sempit tanpa arah jelas), diperdagangkan di kisaran ketat sekitar $85.000 selama beberapa minggu. Volatilitas realisasi 30 hari (30-day realized volatility, yaitu ukuran naik-turun harga yang benar-benar terjadi selama 30 hari terakhir) turun tajam, kini sekitar 45%, dari sebelumnya di atas 90% pada beberapa bagian reli tahun lalu. Bagi trader derivatif (derivative, yaitu instrumen turunan yang nilainya mengikuti aset lain), pergerakan mendatar dan volatilitas yang lebih rendah ini menjadi sinyal untuk menjual premi opsi. Strategi yang untung saat harga tidak banyak bergerak, seperti menjual iron condor (strategi opsi gabungan yang membatasi untung-rugi dengan menjual dan membeli opsi pada beberapa strike) atau strangle (menjual atau membeli call dan put di strike berbeda), makin populer. Kami melihat trader memakai strangle Maret 2026, dengan menjual put strike dekat $78.000 dan menjual call strike dekat $92.000, bertaruh Bitcoin akan tetap bergerak dalam kisaran dalam beberapa minggu ke depan.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
