Lonjakan Harga Brent di Awal Perdagangan Asia
Pada pukul 7:30 pagi waktu SGT (Waktu Singapura), Brent berada di US$79,39, naik US$6,52 atau 8,9%. Beberapa analis mengatakan harganya bisa naik hingga US$100 setelah serangan tersebut. Dalam rapat OPEC+ pada Minggu (1 Mar), kelompok yang dipimpin Arab Saudi dan Rusia memutuskan menaikkan produksi sebesar 206.000 barel pada April. Ini lebih cepat dibanding kenaikan 137.000 barel pada Desember. (OPEC+ adalah kelompok negara penghasil minyak, termasuk anggota OPEC dan sekutunya, yang mengatur produksi untuk memengaruhi harga.) Data tersebut mengaitkan kenaikan yang bertahan di atas level tertinggi USD 80/bbl pada Juni lalu dengan meningkatnya penghindaran risiko (risk aversion: sikap investor yang mengurangi aset berisiko dan memilih aset yang lebih aman). Data itu juga menghubungkannya dengan melemahnya saham Asia dan mata uang regional. Artikel ini menyebut dibuat dengan bantuan alat Kecerdasan Buatan (Artificial Intelligence/AI: sistem komputer yang membantu membuat atau mengolah teks) dan ditinjau oleh editor.Gejolak Pasar dan Implikasi Perdagangan
Dengan Brent melonjak lebih dari 10% akibat serangan militer di Iran, gejolak pasar meningkat tajam. Indeks Volatilitas Minyak Mentah CBOE (OVX) kemungkinan naik di atas 40%, level tertinggi sejak gejolak pasar awal 2024. (Volatilitas berarti besarnya naik-turun harga. OVX mengukur perkiraan gejolak harga minyak dari pasar opsi.) Ini menandakan biaya opsi meningkat (premi opsi: harga yang dibayar untuk membeli kontrak opsi), sehingga bisa menjadi waktu yang baik untuk membeli strategi straddle atau strangle (strategi opsi untuk mencari untung dari pergerakan harga yang besar, baik naik maupun turun). Eskalasi langsung di Timur Tengah menjadi ancaman nyata bagi pasokan, sehingga posisi bullish pada minyak (bullish: strategi yang bertaruh harga akan naik) tetap menarik meski harga masuk sudah tinggi. Kemungkinan trader akan membeli opsi call Mei dan Juni pada kontrak berjangka Brent dan WTI untuk bertaruh harga naik menuju $100/bbl. (Opsi call adalah hak untuk membeli pada harga tertentu; kontrak berjangka/futures adalah kontrak membeli/menjual di masa depan; WTI adalah jenis patokan harga minyak AS.) Situasi ini mirip dengan serangan 2019 pada fasilitas minyak Saudi yang memicu lonjakan tajam sementara, dan laporan awal menunjukkan premi asuransi pengiriman lewat Selat Hormuz sudah berlipat dua dalam semalam. (Selat Hormuz adalah jalur penting pengiriman minyak dunia.) Guncangan minyak ini adalah sinyal “risk-off” klasik bagi pasar luas (risk-off: investor mengurangi risiko dan mencari aset aman), yang kemungkinan menekan ekonomi Asia yang bergantung pada impor energi. Kita bisa mempertimbangkan posisi short pada indeks saham Asia (short: strategi yang untung jika harga turun) dan posisi long pada dolar AS terhadap mata uang seperti yen Jepang dan won Korea Selatan (long: strategi yang untung jika harga naik). Perpindahan ke aset aman sudah terlihat, dengan imbal hasil (yield) obligasi pemerintah AS 10 tahun turun pagi ini, reaksi umum saat ada tekanan geopolitik. (Yield adalah tingkat imbal hasil; obligasi pemerintah AS sering dianggap aset aman.) Namun, kenaikan produksi kecil OPEC+ sebesar 206.000 barel per hari memberi sinyal produsen mungkin ingin membatasi kenaikan harga agar tidak menghancurkan permintaan (demand destruction: saat harga terlalu tinggi sehingga konsumen mengurangi pembelian). Dengan data manufaktur global yang lemah di akhir 2025, periode harga minyak di atas $85/bbl bisa mendorong ekonomi yang rapuh masuk resesi (resesi: penurunan aktivitas ekonomi yang cukup lama). Ini membuat strategi jual saat harga menguat, atau membeli opsi put, bisa menjadi pilihan yang berlawanan arus bagi yang percaya kepanikan geopolitik akan mereda. (Opsi put adalah hak untuk menjual pada harga tertentu; strategi berlawanan arus/contrarian berarti mengambil posisi kebalikan dari mayoritas pasar.)Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
