Pedagang mengambil sikap lebih hati-hati terhadap peristiwa geopolitik (kejadian politik antarnegara yang bisa memengaruhi ekonomi dan pasar) pada sore hari, menurut Kepala Analis Pasar IG, Chris Beauchamp. Penurunan pasar saham mereda, dengan reaksi yang relatif terbatas pada saham. Harga minyak bergerak tajam, sementara indeks AS dipandang sebagai pilihan yang lebih aman selama sesi. Indeks AS tertinggal dibanding wilayah lain sepanjang tahun ini, dan pergerakan hari itu sesuai pola “jual saat masih rumor, beli saat sudah fakta” (harga turun saat isu beredar, lalu naik saat kepastian muncul).

Pasar Bersikap Lebih Tenang

Saham masih bertahan selama perang di Timur Tengah (kawasan Asia Barat) tidak meluas. Situasinya disebut masih tahap awal. Bitcoin naik lebih dari 5% pada sesi sore. Bitcoin tetap di atas $60.000, sehingga terhindar dari penurunan yang lebih dalam. Perak berbalik arah setelah sempat bergerak sebelumnya, dan emas kesulitan mempertahankan kenaikan awalnya. Ini membuat Bitcoin terlihat lebih menarik. Kami melihat penilaian yang lebih tenang terhadap lonjakan ketegangan geopolitik baru-baru ini, yang menunjukkan guncangan awal sudah masuk ke harga pasar. Indeks AS bertindak sebagai tempat berlindung sementara (aset yang dianggap lebih aman saat pasar tidak pasti) setelah kinerjanya kalah dari pasar Eropa pada dua bulan pertama tahun ini. Dengan indeks volatilitas VIX (ukuran naik-turunnya pasar yang sering disebut “indeks ketakutan”) sudah turun ke 21 dari puncak 28 minggu lalu, pedagang bisa mempertimbangkan strategi yang untung jika pasar stabil atau naik pelan, seperti menjual put out-of-the-money (kontrak opsi jual dengan harga patokan di bawah harga pasar, biasanya menghasilkan premi tetapi berisiko jika harga turun tajam).

Volatilitas Minyak Dan Lindung Nilai

Lonjakan tajam 11% pada Brent (patokan harga minyak global) ke atas $102 per barel minggu lalu menciptakan volatilitas besar yang kini mulai mereda. Kami melihat lonjakan serupa, meski lebih kecil, saat kekhawatiran rantai pasok (gangguan aliran produksi dan pengiriman barang) di akhir 2025, yang pada akhirnya hanya berlangsung singkat. Kondisi ini membuat call jangka dekat pada futures minyak (opsi beli untuk kontrak berjangka; kontrak berjangka adalah perjanjian membeli/menjual di harga tertentu pada waktu tertentu) bisa menjadi lindung nilai (cara mengurangi risiko) jika terjadi eskalasi lanjutan. Kembalinya Bitcoin secara tegas ke atas $65.000 adalah perkembangan penting, terutama karena tidak sampai jatuh di bawah level penopang $60.000 (harga “lantai” yang sering menahan penurunan). Ketahanan ini berbeda dengan sentimen risk-off (pelaku pasar menghindari aset berisiko) yang terlihat di pasar kripto pada kuartal ketiga 2025. Momentum saat ini bisa mendukung pembelian call dengan strike price di atas $70.000 (harga patokan opsi), dengan harapan pemulihan berlanjut. Daya tarik Bitcoin makin kuat karena logam mulia melemah. Emas gagal bertahan di atas $2.100 per ons, sementara perak turun hampir 7% dari puncak terbarunya. Ini menunjukkan bahwa untuk saat ini, pedagang derivatif (produk turunan seperti opsi dan futures, nilainya mengikuti aset lain) mungkin melihat peluang naik yang lebih besar pada call Bitcoin dibanding posisi naik serupa pada emas atau perak. Buat akun live VT Markets Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.