Konflik Timur Tengah Dan Dampaknya Pada Pasar Energi
Badan tersebut menyatakan konflik di Timur Tengah memengaruhi pasar energi global. IEA menambahkan bahwa Asia adalah wilayah yang paling terdampak oleh gangguan pasokan gas (terhambatnya pengiriman gas sehingga pasokan berkurang). Pengumuman ini menyusul sinyal sebelumnya dari beberapa pemerintah tentang rencana melepas cadangan. Jepang mengatakan bisa mulai melepas cadangan minyak paling cepat 16 Maret, dan Jerman juga mengisyaratkan akan melepas sebagian cadangannya. Minyak AS West Texas Intermediate (WTI, patokan harga minyak AS) diperdagangkan di sekitar $85,30 pada Rabu. Sejak sesi Eropa (jam perdagangan di pasar Eropa) dimulai, harganya bergerak di antara $82 dan $88 tanpa arah yang jelas. Dengan diumumkannya pelepasan cadangan terbesar yang pernah ada, reaksi awal yang wajar adalah bersiap untuk tekanan penurunan harga minyak mentah. Angka 400 juta barel ini adalah guncangan pasokan yang besar (tambahan pasokan mendadak ke pasar), sehingga posisi yang bertaruh harga turun seperti membeli opsi put pada WTI (kontrak yang memberi hak menjual pada harga tertentu) atau menjual kontrak berjangka bulan terdekat (kontrak untuk membeli/menjual pada tanggal dekat) menjadi pertimbangan utama. Stabilnya pasar di sekitar $85 menunjukkan pasar mungkin belum sepenuhnya memperhitungkan dampak pasokan ini yang masuk ke pasar dalam beberapa minggu ke depan.Pendekatan Trading Potensial Saat Ketidakpastian Meningkat
Namun, kita perlu mengingat contoh pada 2022 ketika pelepasan cadangan strategis besar diumumkan untuk menekan dampak konflik Ukraina. Walau harga sempat turun di awal, ketegangan geopolitik (risiko konflik antarnegara yang memengaruhi pasar) dan permintaan yang kuat membuat harga naik lagi dalam beberapa bulan. Pelepasan itu hanya menahan harga sementara, bukan solusi jangka panjang—pola yang bisa terulang. Data terbaru menguatkan bahwa dasar pasar (kondisi nyata seperti permintaan dan pasokan) masih kuat, sehingga peluang turunnya harga bisa terbatas. Laporan terbaru Energy Information Administration (EIA, lembaga pemerintah AS yang merilis data energi) menunjukkan proyeksi permintaan minyak global untuk 2026 baru saja direvisi naik 1,9 juta barel per hari, karena konsumsi yang kuat di Asia. Selain itu, persediaan minyak mentah komersial AS (stok minyak di perusahaan, bukan cadangan pemerintah) minggu lalu turun tak terduga 2,1 juta barel, menandakan pasar sudah ketat bahkan sebelum memperhitungkan gangguan akibat konflik. Ini menciptakan lingkungan dengan ketidakpastian tinggi, yang biasanya mendorong lonjakan volatilitas (tingkat naik-turun harga). CBOE Crude Oil Volatility Index (OVX, indeks yang mengukur perkiraan naik-turun harga minyak dari harga opsi) saat ini berada di sekitar 42, level yang cukup tinggi dan menunjukkan pelaku pasar gelisah. Ini berarti strategi yang untung dari pergerakan besar—seperti long straddle atau strangle (strategi opsi untuk memanfaatkan harga yang bergerak jauh ke atas atau ke bawah)—bisa efektif, baik jika harga turun di bawah $80 atau naik melewati $90. Karena pelepasan dilakukan bertahap, strategi berbasis waktu seperti calendar spread (strategi selisih antara kontrak dengan bulan jatuh tempo berbeda) juga menarik. Kontrak jangka dekat, misalnya pengiriman Mei, bisa melemah cukup besar sementara kontrak lebih jauh seperti September atau Desember tetap lebih kuat. Seorang trader dapat mempertimbangkan membeli opsi call Desember 2026 (hak membeli pada harga tertentu) sambil menjual call Mei 2026 untuk memanfaatkan perkiraan kurva harga yang makin datar (selisih harga antara bulan dekat dan bulan jauh mengecil).Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
