Harga Minyak Dan Strategi AS
Ia juga berkata tujuan utamanya adalah menghentikan Iran agar tidak mendapatkan senjata nuklir (senjata yang memakai reaksi nuklir dan daya rusaknya sangat besar). Ia menulis bahwa ia tidak akan membiarkan Iran memiliki senjata nuklir atau “menghancurkan Timur Tengah dan, bahkan, Dunia”. Pemerintahan memberi sinyal bahwa harga minyak yang tetap tinggi adalah hasil yang bisa diterima, bahkan menguntungkan, dari konflik saat ini. Artinya, kita tidak perlu berharap ada kebijakan dalam waktu dekat untuk menurunkan biaya energi. Kontrak berjangka (futures: perjanjian membeli/menjual aset di harga tertentu untuk tanggal tertentu di masa depan) minyak Brent sudah naik lebih dari 15% dalam sebulan terakhir, baru-baru ini melewati $110 per barel, dan sikap resmi ini akan terus mendukung kenaikan. Dengan kondisi ini, kami menilai arah yang paling mungkin untuk harga minyak mentah adalah naik, karena premi risiko geopolitik (tambahan harga karena risiko perang/ketegangan politik) kemungkinan melebar. Menahan posisi beli (long: posisi yang untung jika harga naik) pada futures WTI dan Brent atau membeli opsi call (hak untuk membeli di harga tertentu sebelum tanggal tertentu, biasanya dipakai untuk mencari untung saat harga naik) pada ETF energi (ETF: produk investasi yang diperdagangkan seperti saham dan berisi kumpulan aset) adalah strategi paling langsung. Ini perubahan besar dibanding dinamika pasar yang kami lihat di akhir 2025, yang lebih dipengaruhi oleh dasar penawaran dan permintaan (ketersediaan barang dan tingkat kebutuhan) daripada konflik terbuka. Perang yang berjalan akan menjaga volatilitas (naik-turunnya harga yang tajam) pasar tetap tinggi, sehingga menekan indeks saham yang lebih luas. VIX (indeks yang sering dipakai sebagai ukuran “rasa takut” pasar karena menunjukkan perkiraan naik-turunnya harga saham) tetap berada di atas 25, mencerminkan kecemasan pasar yang berlanjut atas potensi perang mengganggu rantai pasok global (alur pengiriman bahan dan barang dari produksi sampai ke konsumen) dan meningkatkan inflasi (kenaikan harga barang dan jasa secara umum). Kami melihat ini sebagai peluang untuk membeli perlindungan melalui opsi put (hak untuk menjual di harga tertentu sebelum tanggal tertentu, biasanya dipakai sebagai lindung nilai saat pasar turun) pada S&P 500 atau mengambil posisi pada produk yang terkait volatilitas (instrumen yang nilainya bergerak mengikuti ukuran volatilitas).Dampak Sektor Dan Mata Uang
Kami memperkirakan kinerja lebih lemah berlanjut pada sektor yang sangat sensitif terhadap biaya bahan bakar, seperti transportasi, maskapai, dan perusahaan barang/jasa non-kebutuhan (consumer discretionary: pengeluaran yang bisa ditunda, misalnya hiburan atau barang mewah). Sebaliknya, kontraktor pertahanan (perusahaan pemasok perlengkapan militer/pemerintah) dan produsen energi dalam negeri kemungkinan tetap jauh lebih kuat dibanding pasar secara keseluruhan. Misalnya, ETF sektor energi, XLE, naik hampir 20% sejak awal tahun, sementara indeks maskapai turun 12%. Kombinasi permintaan aset aman geopolitik (safe-haven: aset yang cenderung dicari saat kondisi tidak pasti) dan posisi AS sebagai eksportir minyak utama kemungkinan menguatkan dolar AS. Ini membuka peluang untuk posisi beli (long) pada indeks dolar (DXY: ukuran nilai dolar AS terhadap beberapa mata uang utama) melawan mata uang negara yang banyak mengimpor energi. Pola ini memperkuat kekuatan dolar yang mulai terbentuk saat eskalasi awal yang kami lihat tahun lalu.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
