Risiko Pasokan Minyak Dan Kekuatan Dolar
Donald Trump mengatakan AS, sebagai produsen minyak terbesar, diuntungkan ketika harga naik. Komentar ini muncul di tengah kekhawatiran pasar bahwa Brent bergerak di atas $100 per barel dan WTI diperdagangkan di atas $90. (Brent dan WTI adalah patokan harga minyak dunia; “per barel” adalah satuan volume minyak.) Pada hari Jumat, pasar akan memantau Indeks Harga PCE (Personal Consumption Expenditures) AS. (PCE adalah ukuran inflasi, yaitu kenaikan harga barang dan jasa yang dibeli konsumen.) Data Januari akan rilis setelah inflasi PCE inti Desember sebesar 3%. (PCE inti berarti inflasi tanpa harga makanan dan energi yang biasanya lebih naik-turun.) Pada grafik 1 jam, EUR/USD berada di 1,1523 dan masih di bawah SMA periode 20, 100, dan 200, yang semuanya mengarah turun. (SMA adalah rata-rata pergerakan sederhana, yaitu rata-rata harga dalam beberapa periode untuk melihat arah tren.) Area hambatan (resistance) terlihat dekat 1,1540, 1,1585, dan 1,1606, sementara area penopang (support) berada di 1,1507 lalu 1,1470. Koreksi bertanggal 12 Maret pukul 18:47 menyatakan PCE inti Desember adalah 3%, bukan 2,9%.Penempatan Opsi Dan Ide Lindung Nilai
Dengan penutupan Selat Hormuz yang berlanjut, terlihat arus “flight to safety” ke dolar AS. (Flight to safety artinya investor memindahkan dana ke aset yang dianggap lebih aman.) Risiko gangguan pasokan yang terus ada kemungkinan menjaga harga minyak tetap tinggi, dan ini mendukung dolar. Trader derivatif perlu mengantisipasi tren ini berlanjut dalam beberapa minggu ke depan. (Derivatif adalah produk turunan seperti kontrak berjangka dan opsi.) Kami melihat peluang di pasar minyak, dengan WTI kini diperdagangkan stabil di atas $90 per barel. Membeli opsi call pada kontrak berjangka minyak adalah cara langsung untuk berspekulasi bahwa harga akan naik lagi jika konflik memburuk. (Opsi call adalah hak untuk membeli pada harga tertentu; kontrak berjangka/futures adalah kontrak membeli/menjual di masa depan pada harga yang disepakati.) Laporan terbaru dari EIA (Energy Information Administration), lembaga data energi AS, menegaskan kondisi pasokan yang ketat dengan menunjukkan penurunan persediaan minyak mentah AS yang tidak terduga sebesar 2,8 juta barel minggu lalu. (“Persediaan/inventori” adalah stok minyak yang tersimpan.) Untuk trader valuta asing, pelemahan EUR/USD memberi peluang dekat level terendah 2026. Kita bisa mempertimbangkan membeli opsi put pada pasangan EUR/USD, menargetkan penembusan di bawah level support 1,1507. (Opsi put adalah hak untuk menjual pada harga tertentu.) Ini memberi strategi risiko terukur untuk memanfaatkan kekuatan dolar yang berlanjut terhadap euro. Rilis Indeks Harga PCE AS untuk Januari besok akan menjadi pemicu besar. Melihat kembali Desember 2025, PCE inti sudah 3%, dan jika angka berikutnya lebih tinggi, tekanan pada Federal Reserve (bank sentral AS) untuk tetap bersikap “hawkish” akan meningkat. (“Hawkish” berarti cenderung ketat, misalnya mempertahankan suku bunga tinggi untuk menekan inflasi.) Angka inflasi yang lebih tinggi dari perkiraan kemungkinan mendorong dolar naik dan EUR/USD turun. Kombinasi ketegangan geopolitik dan inflasi yang bertahan lama buruk bagi sentimen pasar, sehingga perlindungan indeks saham menjadi menarik. Kami mempertimbangkan membeli opsi put pada S&P 500 untuk lindung nilai terhadap penurunan pasar yang lebih luas. (S&P 500 adalah indeks saham utama AS; lindung nilai/hedging adalah cara mengurangi risiko kerugian.) Opsi call pada VIX, yang saat ini diperdagangkan sekitar 22, juga bisa digunakan untuk mendapat untung dari lonjakan volatilitas. (VIX adalah indeks yang mengukur perkiraan volatilitas, yaitu naik-turunnya pasar.) Buat akun live VT Markets Anda dan mulai trading sekarang.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
