Minyak mentah WTI tetap sangat tidak stabil (harga naik-turun tajam), naik lebih dari 7,5% pada Kamis karena kekhawatiran gangguan pasokan melalui Selat Hormuz selama perang AS-Iran. WTI diperdagangkan dekat $94,31, kenaikan harian ketiga berturut-turut, setelah sempat melonjak ke $113 pada Senin lalu turun dan ditutup dekat $83,36. Pemimpin Tertinggi Iran, Mojtaba Khamenei, mengatakan pada Kamis bahwa penutupan Selat Hormuz harus terus digunakan sebagai alat tekanan (cara menekan pihak lain lewat ancaman/aksi). Menteri Energi AS Chris Wright mengatakan ada gangguan pasokan jangka pendek, dan pengawalan Angkatan Laut AS untuk kapal tanker minyak (kapal pengangkut minyak) bisa dimulai pada akhir bulan.

Prospek Pasokan Dan Permintaan

IEA (Badan Energi Internasional) mengatakan berencana melepas sekitar 400 juta barel dari cadangan strategis (stok darurat pemerintah untuk keadaan krisis) negara anggotanya. IEA juga memangkas perkiraan pertumbuhan permintaan minyak global 2026 menjadi 640.000 barel per hari (bpd = barel per hari) dari 850.000 bpd. Pada grafik, WTI bergerak di atas SMA 21, 50, dan 100 hari (SMA = rata-rata bergerak sederhana, yaitu rata-rata harga untuk melihat arah tren), sementara RSI berada dekat 81 (RSI = indikator kekuatan momentum; angka tinggi bisa berarti “terlalu banyak dibeli”) dan ADX bergerak menuju kisaran tinggi 40-an (ADX = indikator kekuatan tren; makin tinggi berarti tren makin kuat); ATR naik (ATR = ukuran besar-kecilnya pergerakan harian/volatilitas). Area tahanan (resistance = batas atas yang sering sulit ditembus) berada dekat $94,61 (retracement 50% = level pantulan dari $113,28 ke $75,95), lalu $99,02 dan $105,29, dengan $113,28 di atas; area penopang (support = batas bawah yang sering menahan penurunan) berada dekat $90,21, $84,76, $75,95, dan SMA 21 hari dekat $72,20.

Poin-poin penting

Pelepasan 400 juta barel tahun lalu dari cadangan strategis IEA membuat stok global lebih rentan menjelang musim semi. Walau produksi minyak mentah AS tetap kuat sekitar 13,3 juta barel per hari, itu mungkin belum cukup untuk menahan pasar dari gangguan pasokan besar berikutnya. Karena itu, ketegangan baru di Timur Tengah bisa sangat memengaruhi harga, sehingga opsi call jangka panjang (opsi call = kontrak yang memberi hak membeli di harga tertentu) dapat dipakai sebagai lindung nilai (hedge = pelindung risiko) terhadap guncangan pasokan. Perkiraan IEA dari 2025 yang menurunkan proyeksi pertumbuhan permintaan 2026 terlihat tepat karena ada tanda ekonomi global melambat. Data terbaru Purchasing Managers’ Index/PMI (PMI = survei untuk mengukur kondisi bisnis; angka di bawah 50 biasanya berarti aktivitas menurun) dari ekonomi besar menunjukkan pelemahan aktivitas manufaktur, sehingga membebani prospek permintaan energi. Lemahnya permintaan bisa menahan kenaikan harga, sehingga bear call spread (strategi opsi: menjual call dan membeli call lain di harga lebih tinggi untuk membatasi risiko; dipakai saat pasar cenderung datar atau melemah) dapat digunakan untuk pasar yang bergerak dalam rentang. Kami memantau level Fibonacci utama (Fibonacci = level teknikal untuk perkiraan area support/resistance) yang membentuk rentang perdagangan saat krisis 2025, terutama support sekitar $76 dan resistance dekat $90. Penembusan jelas di bawah support dapat menandakan kekhawatiran permintaan mendominasi, membuka peluang untuk posisi short (short = posisi untung saat harga turun) atau membeli put (opsi put = kontrak yang memberi hak menjual di harga tertentu). Sebaliknya, pergerakan bertahan di atas resistance $90 menunjukkan kekhawatiran pasokan kembali, dan biasanya mendorong harga naik cepat. Buat akun live VT Markets Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.