Block Inc, sebelumnya bernama Square, adalah perusahaan teknologi keuangan yang menyediakan pembayaran digital dan layanan keuangan. Perusahaan ini menjalankan platform yang membantu bisnis memproses pembayaran dan juga menawarkan alat keuangan untuk konsumen.
Setelah melaporkan kinerja keuangan pada 26 Februari, harga saham naik lebih dari 24% dalam waktu singkat. Saham hari ini bergerak relatif datar.
Sejak kenaikan setelah laporan tersebut, harga turun lagi lebih dari 11,5% dari puncaknya. Pergerakan ini membuat celah harga (price gap), yaitu bagian grafik saat harga “melompat” sehingga ada jarak antara harga penutupan dan pembukaan berikutnya. Celah seperti ini kadang menjadi level acuan di grafik jika harga kembali ke area itu.
Area dukungan (support)—yakni area harga yang sering menahan penurunan karena pembeli mulai masuk—yang dipantau berada di sekitar $54,60, terkait kemungkinan “menutup celah” (gap fill) dari pergerakan saat laporan kinerja. Menyentuh $54,60 berarti harga sudah membalikkan seluruh kenaikan akibat laporan, kembali ke titik awal celah.
Gap fill bisa menarik minat beli, tetapi level itu tidak selalu bertahan. Manajemen risiko (risk management), yaitu cara membatasi potensi rugi dan melindungi modal, disebut sebagai prioritas, dengan penekanan pada perlindungan modal jika mempertimbangkan transaksi.
Kami melihat pola serupa pada Block Inc. setelah laporan kinerja pada 26 Februari 2025, yang membuat saham melonjak lebih dari 24% dan meninggalkan celah harga yang besar. Kenaikan itu membentuk zona teknikal penting yang kami pantau selama berbulan-bulan. Reli kuat karena berita (kenaikan tajam yang dipicu informasi besar) seperti ini sering membentuk level-level penting di grafik (key levels), yaitu area harga yang sering menjadi patokan untuk melihat arah berikutnya.
Setelah pengumuman kinerja terbaru pada akhir Februari 2026, saham kembali naik tajam lalu turun lebih dari 11% dari puncaknya. Pergerakan ini mirip, dan bagi trader derivatif (derivative traders)—pelaku yang memperdagangkan produk turunan seperti opsi—ini menjadi sinyal untuk memantau support. Koreksi saat ini membuat kami mencari “lantai” teknikal, yaitu area tempat pembeli mungkin muncul lagi, seperti pada siklus sebelumnya.
Konsolidasi harga (price consolidation), yaitu harga bergerak menyamping dalam rentang tertentu setelah naik/turun, menarik bagi trader opsi karena volatilitas tersirat (implied volatility) turun cukup banyak setelah peristiwa laporan kinerja. Volatilitas tersirat adalah perkiraan pasar tentang seberapa besar harga bisa bergerak, yang tercermin dalam harga opsi. Data historis menunjukkan volatilitas pada Block sering mengecil dalam beberapa minggu setelah laporan kuartalan, sehingga premi opsi (options premiums)—harga yang dibayar/diterima untuk kontrak opsi—menjadi relatif lebih murah. Ini bisa membuat kondisi lebih baik untuk membangun posisi bullish (bertaruh harga naik) dengan risiko yang sudah dibatasi (defined risk), yaitu potensi rugi sudah ditentukan sejak awal.
Jika saham terus turun perlahan dalam beberapa minggu ke depan, kami akan mencari tanda-tanda stabil. Salah satu strategi adalah menjual put credit spread out-of-the-money dengan jatuh tempo akhir April atau Mei 2026. Put credit spread adalah strategi opsi dengan menjual satu opsi put dan membeli opsi put lain pada level harga berbeda untuk membatasi risiko, sambil menerima premi di awal. Out-of-the-money berarti harga kesepakatan (strike price) opsi berada di bawah harga saham saat ini, sehingga opsi itu tidak langsung “menguntungkan” jika digunakan. Strategi ini memungkinkan kami mengambil premi sambil memberi ruang agar saham bertahan di atas strike price yang dipilih.
Pandangan ini didukung data ekonomi terbaru yang menunjukkan belanja konsumen AS tetap kuat, dengan angka penjualan ritel bulan lalu melampaui perkiraan. Selain itu, dengan harga Bitcoin bertahan di atas $65.000, sentimen positif terus mendukung segmen bisnis Cash App milik Block. Faktor-faktor ini memberi latar yang mendukung sektor pembayaran digital.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
