Donald Trump mengatakan kepada NBC News bahwa ia belum siap membuat kesepakatan dengan Iran karena syaratnya “belum cukup baik”. Ia mengatakan serangan AS ke Pulau Kharg telah “menghancurkan total sebagian besar pulau”, dan menambahkan bahwa AS tidak menargetkan “jalur energi” (jaringan pipa/kabel dan infrastruktur penyaluran energi) karena membangunnya kembali akan memakan waktu bertahun-tahun. Ia menolak mengatakan apakah Angkatan Laut AS akan mengawal kapal, tetapi mengatakan AS akan menyisir Selat Hormuz “dengan sangat kuat”. Ia mengatakan negara lain akan ikut menjaga jalur itu tetap terbuka, dan beberapa negara terhambat untuk mendapatkan minyak.

Ketidakpastian di Selat Hormuz

Ia mengatakan belum jelas apakah Iran telah menjatuhkan ranjau laut (bahan peledak yang dipasang di laut untuk merusak kapal) di Selat Hormuz. Ia juga mengatakan laporan bahwa Pemimpin Tertinggi Iran telah meninggal adalah rumor. Dalam unggahan di Truth Social, ia mengatakan AS telah “menghancurkan 100% kemampuan militer Iran”. Ia mendesak negara-negara termasuk China, Prancis, Jepang, Korea Selatan, dan Inggris untuk mengirim kapal perang, serta mengatakan AS akan “membantu – BANYAK”. Reuters melaporkan bahwa pemerintahan Trump menolak upaya sekutu-sekutu di Timur Tengah untuk memulai pembicaraan diplomatik (perundingan resmi antarnegara), dengan mengutip tiga sumber. Reuters juga melaporkan bahwa dua sumber senior Iran mengatakan Iran menolak pembicaraan gencatan senjata (kesepakatan untuk menghentikan tembak-menembak sementara) sampai serangan AS dan Israel berakhir.

Implikasi Perdagangan dan Lindung Nilai

Situasi ini terasa mirip dengan gangguan yang terlihat pada 2025 setelah serangan terhadap fasilitas minyak Uni Emirat Arab, ketika minyak Brent melonjak hampir US$15 dalam satu hari. Secara historis, selama “Perang Tanker” pada 1980-an, serangan berkelanjutan terhadap pengiriman menyebabkan perubahan harga yang tajam selama berbulan-bulan. Penolakan gencatan senjata oleh kedua pihak menunjukkan konflik ini bisa lebih lama daripada insiden sebelumnya. Trader perlu mempertimbangkan membeli opsi call (kontrak yang memberi hak untuk membeli pada harga tertentu) pada kontrak berjangka (futures; kontrak untuk membeli/menjual di masa depan) Brent dan WTI, karena penutupan Selat—meski sementara—dapat mendorong harga melonjak jauh di atas level saat ini. Minyak Brent sudah naik melewati US$115 per barel, dan volatilitas tersirat (perkiraan gejolak harga yang tercermin dalam harga opsi) di pasar opsi mencapai level tertinggi sejak konflik dimulai. Risiko eskalasi mendadak dari ranjau yang terlepas atau serangan drone (pesawat tanpa awak) membuat posisi short (bertaruh harga turun) sangat berbahaya. Di luar arah harga, kurva futures makin curam menuju backwardation, yaitu kondisi ketika kontrak pengiriman jangka dekat jauh lebih mahal daripada kontrak berjangka lebih panjang. Ini mencerminkan ketakutan pasar terhadap guncangan pasokan yang segera. Premi asuransi kapal tanker di Teluk Persia juga melonjak, dilaporkan naik sepuluh kali lipat dan menambah biaya langsung pada setiap barel yang keluar dari wilayah tersebut. Di sisi lain, pengumuman mendadak tentang pembicaraan diplomatik atau penurunan ketegangan secara tiba-tiba dapat membuat harga jatuh sama cepatnya. Karena itu, membeli opsi put yang jauh out-of-the-money (opsi jual dengan harga kesepakatan yang jauh dari harga saat ini, biasanya lebih murah tetapi lebih berisiko) bisa menjadi lindung nilai (hedge; cara mengurangi risiko) yang masuk akal untuk menghadapi pembalikan cepat. Kita juga perlu mengantisipasi bahwa harga energi yang tetap tinggi akan berdampak negatif pada saham transportasi dan industri yang banyak memakai bahan bakar. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.