Kerangka Politik dan Keamanan
Ia mengatakan dibutuhkan kerangka politik dan keamanan baru untuk memastikan perdamaian dan keamanan bagi semua pihak. Ia mengatakan kerangka ini harus menjamin bahwa Iran tidak pernah memperoleh senjata nuklir (senjata dengan daya ledak sangat besar berbasis reaksi nuklir). Ia menambahkan bahwa kerangka tersebut juga harus membahas ancaman yang terkait dengan program rudal balistik Iran (rudal jarak jauh yang meluncur mengikuti lintasan melengkung) serta aktivitas Iran yang mengganggu stabilitas di tingkat regional dan internasional. Ia juga mendesak Iran agar mengizinkan Cecile Kohler dan Jacques Paris kembali dengan selamat ke Prancis sesegera mungkin. Kami melihat tekanan diplomatik yang meningkat terkait Selat Hormuz, yaitu titik sempit jalur pelayaran yang sangat penting bagi energi global (chokepoint: “titik leher botol” yang jika terganggu bisa menghambat arus perdagangan). Dengan sekitar 30% pengiriman minyak mentah dunia melalui laut melewati selat ini, gangguan apa pun langsung mengancam pasokan dan menambah “biaya risiko” pada harga. Ini membuat pembelian opsi call (hak untuk membeli pada harga tertentu sebelum waktu tertentu) pada kontrak berjangka Brent (perjanjian membeli/menjual minyak Brent di tanggal mendatang pada harga yang disepakati) untuk beberapa bulan ke depan menjadi reaksi yang cepat dan masuk akal. Pernyataan geopolitik seperti ini hampir selalu meningkatkan ketidakpastian pasar, sehingga menjadi kondisi umum untuk strategi volatilitas naik (volatilitas: seberapa besar harga naik-turun; “long volatility” berarti diuntungkan jika pergerakan harga membesar). Indeks Volatilitas Minyak Mentah CBOE (OVX) telah naik lebih dari 8% bulan ini, yang menunjukkan pasar opsi sedang memperkirakan pergerakan besar. Membeli opsi call pada VIX (indeks volatilitas pasar saham AS, sering disebut “indeks ketakutan”) memberi perlindungan yang lebih luas terhadap penurunan pasar jika situasi meningkat melampaui sekadar saling unjuk kekuatan di kawasan.Penempatan Posisi Spesifik Sektor
Kami juga menyiapkan posisi untuk dampak khusus sektor akibat meningkatnya pernyataan ini. Opsi call pada saham kontraktor pertahanan besar melihat volume yang meningkat (volume: jumlah transaksi), karena pasar mengantisipasi kesiapan militer yang lebih tinggi di kawasan. Sebaliknya, opsi put (hak untuk menjual pada harga tertentu sebelum waktu tertentu) pada perusahaan pelayaran laut yang banyak melayani Teluk Persia menjadi menarik karena premi asuransi risiko perang (biaya asuransi tambahan saat risiko konflik naik) kemungkinan akan melonjak. Kami melihat pola yang terjadi sepanjang 2025, ketika ancaman serupa memicu lonjakan tajam, meski sering singkat, pada harga energi. Jika melihat ke belakang, ketegangan singkat pada awal 2025 membuat Brent naik hampir $12 dalam dua minggu sebelum pembicaraan dilanjutkan dan harga turun. Riwayat ini menunjukkan bahwa menjual opsi put out-of-the-money (out-of-the-money: harga kesepakatan opsi berada di luar/kurang menguntungkan dibanding harga pasar saat ini) pada minyak bisa menjadi strategi untuk membiayai pembelian call, sehingga siap menghadapi lonjakan sekaligus kemungkinan stabil kembali.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
