Diplomasi Versus Eskalasi
Trump mengatakan AS sedang berbicara dengan Iran, tetapi ia menilai Iran belum siap bernegosiasi. Ia mengatakan ia belum tahu apakah ingin membuat kesepakatan, dan AS akan membuat kesepakatan atau mengambil tindakan lain dalam waktu dekat. Ia juga mengatakan sesuatu bisa terjadi terkait Kuba cukup cepat. Saat penulisan, West Texas Intermediate (WTI) turun 0,92% ke $96,07. WTI adalah patokan harga minyak mentah AS (acuan harga) yang diperdagangkan lewat pusat Cushing (lokasi utama penyimpanan dan penyerahan fisik minyak) dan merupakan salah satu dari tiga acuan besar bersama Brent dan Dubai Crude. Harga WTI dipengaruhi oleh pasokan dan permintaan, peristiwa geopolitik (kejadian politik antarnegara yang berdampak luas), sanksi (pembatasan ekonomi), keputusan OPEC (kelompok negara pengekspor minyak) dan OPEC+ (OPEC ditambah negara mitra), serta Dolar AS. Data persediaan mingguan dari API (lembaga industri minyak, rilis Selasa) dan EIA (lembaga energi pemerintah AS, rilis Rabu) dapat menggerakkan harga. Hasil keduanya selisihnya dalam 1% sekitar 75% dari waktu, dan data EIA dianggap lebih dapat dipercaya.Sensitivitas Pasar Terhadap Berita
Pernyataan terbaru menunjukkan AS berdiskusi dengan setidaknya tujuh negara, termasuk Israel, untuk melakukan patroli di Selat Hormuz. Pemerintah AS juga menargetkan kemampuan Iran membuat drone (pesawat tanpa awak), yang menunjukkan fokus pada tekanan militer, bukan diplomasi, untuk sementara. Ketidakpastian soal apakah akan ada kesepakatan atau tindakan lain menambah risiko geopolitik (risiko dari konflik/ketegangan antarnegara) ke pasar minyak. Ketegangan ini membuat harga mudah bergejolak (naik-turun tajam) dalam beberapa minggu ke depan. Kami menilai pasar masih meremehkan risiko gangguan pasokan di jalur pelayaran penting ini, yang menangani hampir seperlima konsumsi cairan minyak bumi global (berbagai produk minyak dalam bentuk cair). Ketidakjelasan saat ini menjadi sinyal agar pelaku pasar bersiap terhadap pergerakan harga mendadak karena berita, bukan hanya faktor dasar seperti pasokan dan permintaan. Situasi ini terjadi saat pasokan sedang ketat. OPEC+ mempertahankan kuota produksi (batas produksi) pada pertemuan awal Maret 2026, dan laporan EIA pada 11 Maret minggu lalu menunjukkan penurunan persediaan minyak mentah (inventory draw, artinya stok berkurang) sebesar 3,1 juta barel, lebih besar dari perkiraan. Kondisi pasokan yang ketat ini berarti gangguan apa pun di Selat Hormuz bisa memicu lonjakan harga yang besar dan cepat. Sebelumnya, pada kuartal IV 2025, pernyataan serupa membuat premi asuransi pengiriman (biaya asuransi tambahan) untuk kapal tanker di wilayah itu naik lebih dari 15% dalam satu minggu. Walau WTI turun sedikit ke $96,07 karena berita terbaru, kami menilai ini hanya gangguan sesaat. Risiko utama tetap mengarah ke kenaikan, sehingga penurunan ini bisa menjadi titik masuk. Untuk pedagang derivatif (instrumen turunan seperti opsi dan kontrak berjangka), hal ini mendukung strategi membeli opsi call bulan terdekat (hak membeli pada harga tertentu dalam periode dekat) pada WTI dan Brent. Posisi ini membatasi risiko sambil memberi peluang untung jika harga minyak naik tajam. Kami juga memperkirakan CBOE Crude Oil Volatility Index (OVX) naik dari level 34 saat ini; OVX adalah indeks yang mengukur perkiraan gejolak harga minyak dari harga opsi, sehingga mencerminkan naiknya kekhawatiran pasar.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
