Surplus Perdagangan Turun Dan Laju Mengendur
Surplus perdagangan Korea Selatan turun tipis menjadi $15,376 miliar pada Februari, sedikit lebih rendah dari bulan sebelumnya. Ini bukan alasan untuk panik, tetapi menjadi tanda bahwa laju pertumbuhan pada negara pengekspor besar ini mulai melambat. Ini bisa berarti kenaikan kuat aset Korea mungkin sedang berhenti sejenak, sehingga saatnya mempertimbangkan strategi perlindungan. Data ini bisa memberi tekanan ringan pada Won Korea (mata uang Korea Selatan), yang sudah melemah ke sekitar 1.275 per 1 dolar AS (USD) pada pekan lalu. Salah satu opsi adalah membeli opsi beli (call option: kontrak yang memberi hak, bukan kewajiban, untuk membeli) USD jangka pendek yang out-of-the-money (harga patokan/strike-nya masih di luar harga pasar saat ini, sehingga biasanya lebih murah). Tujuannya untuk mendapat keuntungan jika Won melemah lagi. Ini juga bisa menjadi lindung nilai (hedge: langkah untuk mengurangi risiko) terhadap paparan pada saham Korea tanpa risiko besar. Indeks KOSPI (indeks saham utama Korea), yang banyak berisi perusahaan pengekspor besar, sensitif terhadap berita seperti ini. Karena permintaan global untuk semikonduktor (chip: komponen utama elektronik) mulai melambat—dengan pertumbuhan ekspor chip turun menjadi 5% dari 8% sebulan sebelumnya—kita bisa memakai opsi jual (put option: kontrak yang memberi hak, bukan kewajiban, untuk menjual) pada indeks KOSPI 200 (indeks berisi 200 saham terbesar dan paling likuid). Ini membantu melindungi kepemilikan jangka panjang dari potensi penurunan jangka pendek dalam beberapa minggu ke depan. Jika melihat kembali musim semi 2025, ada penurunan serupa pada neraca perdagangan yang kemudian diikuti periode singkat volatilitas (naik-turun harga yang cepat dan besar) pada Won. Pelajaran dari situ: volatilitas itu sendiri bisa menjadi peluang untuk diperdagangkan. Membeli opsi yang setara dengan VIX (VIX: indeks yang mengukur perkiraan volatilitas pasar; sering disebut “indeks ketakutan”) untuk pasar Korea, yaitu VKOSPI (indeks volatilitas untuk pasar Korea), bisa jadi langkah baik jika kita memperkirakan ketidakpastian pasar meningkat.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
