Bank Sentral Australia (Reserve Bank of Australia/RBA) mengatakan konflik di Timur Tengah bisa menimbulkan guncangan yang membuat ekonomi global jatuh bebas, menurut Guardian. RBA menyampaikan hal ini dalam tinjauan sistem keuangan Australia yang terbit dua kali setahun. RBA melaporkan risiko terhadap sistem keuangan meningkat dalam beberapa minggu terakhir. RBA mengatakan gangguan yang berkepanjangan pada pasar minyak dan pasar lain akan meningkatkan peluang terjadinya guncangan besar.

Risiko Timur Tengah Dan Tekanan Pasar

RBA juga mencatat volatilitas pasar (naik-turun harga yang tajam) meningkat drastis, dan guncangan lanjutan bisa memicu kondisi perdagangan yang tidak teratur (pasar bergerak liar sehingga likuiditas menipis dan harga sulit terbentuk secara wajar). Saat artikel ini ditulis, AUD/USD (nilai tukar dolar Australia terhadap dolar AS) naik 0,36% pada hari itu ke 0,7048. Kekhawatiran RBA pada 2025 tentang konflik Timur Tengah yang bisa mengguncang ekonomi global kini muncul lagi. Eskalasi terbaru di Selat Hormuz (jalur laut penting untuk pengiriman minyak) mendorong harga minyak Brent (patokan harga minyak dunia) naik 15% dalam sebulan terakhir menjadi di atas US$105 per barel. Situasi ini mirip dengan kekhawatiran pasokan yang muncul setelah krisis energi 2022. Ketegangan geopolitik (ketegangan antarnegara yang dipengaruhi politik dan lokasi strategis) ini langsung mendorong volatilitas pasar, seperti yang RBA peringatkan. VIX (indeks yang sering dipakai sebagai ukuran “ketakutan” pasar, dihitung dari perkiraan volatilitas saham AS) melonjak dari 14 beberapa minggu lalu menjadi di atas 26, level tertinggi dalam lebih dari setahun. Guncangan tambahan bisa memicu kondisi tidak teratur yang dikhawatirkan RBA. Bagi trader derivatif (produk turunan seperti opsi dan kontrak berjangka yang nilainya mengikuti aset acuan), ini mengarah pada posisi untuk dolar Australia yang lebih lemah, karena AUD sensitif terhadap sentimen risiko global (selera pasar untuk mengambil risiko). Meski harga komoditas tinggi, AUD/USD turun ke 0,6510, jauh dari 0,7048 saat peringatan ini pertama kali muncul. Strategi opsi (kontrak yang memberi hak, bukan kewajiban, untuk membeli/menjual pada harga tertentu) yang bisa untung saat harga turun dapat dipertimbangkan.

Volatilitas Suku Bunga Dan Pengaturan Lindung Nilai

Membeli put option (opsi jual: hak untuk menjual pada harga tertentu) pada AUD/USD atau pada indeks saham Australia seperti ASX 200 (indeks utama saham di bursa Australia) adalah cara langsung untuk lindung nilai (hedging: mengurangi risiko kerugian) terhadap penurunan. Strategi ini memberi perlindungan saat harga turun, sementara risiko dibatasi pada premi (biaya) opsi. Ini langkah yang masuk akal ketika peluang guncangan besar meningkat. Pasar suku bunga juga perlu dipantau, karena guncangan global besar kemungkinan membuat RBA menghentikan siklus pengetatan (kenaikan suku bunga untuk menekan inflasi). Ini meningkatkan daya tarik derivatif yang bertaruh suku bunga turun di akhir tahun. Flight to safety (arus dana pindah ke aset yang dianggap lebih aman) bisa cepat mengubah pandangan untuk seluruh yield curve (kurva imbal hasil: hubungan antara tingkat imbal hasil dan jangka waktu utang). Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.