Pergeseran Sentimen Risiko Pasar
Pada awal hari Senin, sentimen risiko melemah. Indeks Dolar AS naik lagi di atas 99,50 karena meningkatnya arus ke aset aman (perpindahan dana ke aset yang dianggap lebih aman saat pasar tegang). Pernyataan bahwa kadang perlu “menaikkan eskalasi untuk menurunkan eskalasi” menunjukkan ketidakpastian besar bagi pasar. Ketidakjelasan ini, ditambah pengeboman Pulau Kharg, biasanya mendorong lonjakan volatilitas tersirat (perkiraan besar-kecilnya pergerakan harga di masa depan yang tercermin dalam harga opsi). Bagi trader derivatif (instrumen turunan seperti opsi dan futures), ini berarti harga opsi (kontrak yang memberi hak beli/jual pada harga tertentu) kemungkinan naik karena pasar memperkirakan pergerakan harga yang lebih liar. Kita bisa memperkirakan tekanan naik pada harga minyak karena Pulau Kharg penting bagi suplai Iran. Kontrak berjangka (futures, kontrak untuk membeli/menjual di masa depan) minyak Brent sudah naik lebih dari 12% ke dekat $110 per barel. Trader dapat mempertimbangkan membeli call options jangka pendek (opsi beli yang diuntungkan jika harga naik) untuk memanfaatkan potensi gangguan suplai. Pada 2019, pernah terjadi lonjakan sekitar 15% dalam satu hari setelah serangan ke fasilitas Saudi Aramco. Ketegangan geopolitik ini adalah peristiwa risk-off (pasar menghindari risiko), yang biasanya menekan pasar saham. Membeli put options (opsi jual yang diuntungkan jika harga turun) pada S&P 500 atau Nasdaq 100 bisa menjadi lindung nilai (hedge, perlindungan) terhadap penurunan pasar yang lebih luas. VIX, ukuran “ketakutan” pasar (indeks volatilitas), melonjak melewati 30, dan membeli VIX calls (opsi beli pada VIX) adalah cara untuk bertaruh bahwa ketakutan pasar meningkat dalam beberapa minggu ke depan.Rencana Trading Long Volatility
Karena peralihan ke aset aman, Indeks Dolar AS menguat menuju level 100. Pandangan ini bisa diterapkan dengan membeli call options dolar atau mengambil posisi pada futures USD. Sementara itu, emas berperan sebagai aset aman, dengan harga spot (harga saat ini) naik; call options pada futures emas atau ETF terkait (reksa dana yang diperdagangkan di bursa) bisa menjadi peluang lain.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
