Risiko Geopolitik Memicu Perpindahan ke Aset Aman
Laporan Wall Street Journal pada Kamis menyebut Pentagon AS mempertimbangkan mengirim 10.000 tentara tambahan ke Iran. Brigadir Jenderal Iran Ebrahim Zolfaqari berkata di TV pemerintah Iran bahwa “tentara AS akan jadi makanan yang baik untuk hiu di Teluk Persia”. Risiko konflik yang lebih luas di Timur Tengah meningkatkan kekhawatiran soal harga minyak yang tetap tinggi. Harga minyak yang lebih tinggi dapat menekan mata uang yang terkait dengan ekonomi seperti Inggris, yang sangat bergantung pada impor minyak untuk energi. Fokus pekan ini mencakup data AS seperti indikator pasar tenaga kerja, terutama Nonfarm Payrolls (NFP: laporan bulanan jumlah pekerjaan baru di AS di luar sektor pertanian), serta angka ISM PMI (survei aktivitas bisnis; angka lebih tinggi biasanya berarti ekonomi lebih kuat). Rilis ini dapat memengaruhi perkiraan arah kebijakan Federal Reserve (bank sentral AS). Kami melihat situasi serupa pada 2025 ketika ketakutan konflik AS-Iran mendorong Pound turun ke kisaran rendah 1,32 terhadap Dolar. Sentimen risk-off (risk-off: investor menghindari risiko dan berpindah ke aset yang dianggap aman) itu menguatkan Indeks Dolar AS hingga di atas 100, pola yang kembali terlihat hari ini. Saat itu, pasar bereaksi keras pada berita pergerakan pasukan dan peringatan pejabat militer.Strategi Opsi untuk Perlindungan dari Penurunan
Peristiwa 2025 kemudian diikuti data ekonomi AS yang kuat, yang membuat dolar tetap kuat selama berbulan-bulan. Kita ingat NFP AS terus melampaui perkiraan hingga akhir 2025, menambah rata-rata 215.000 pekerjaan per bulan pada kuartal terakhir (kuartal: periode tiga bulan). Pola ini menunjukkan bahwa jika laporan tenaga kerja AS pekan ini sangat kuat, GBP/USD bisa kembali turun dan bertahan lebih rendah. Risiko kenaikan harga minyak tetap menjadi kerentanan utama bagi ekonomi Inggris, yang merupakan pengimpor energi bersih (net importer: lebih banyak impor daripada ekspor). Dengan inflasi Inggris sudah naik ke 2,9% dalam laporan terbaru Februari 2026, lonjakan minyak akibat ketegangan geopolitik bisa menyulitkan kebijakan Bank of England (bank sentral Inggris). Ini menjadi beban bagi Sterling yang terpisah dari penguatan dolar. Dengan kondisi ini, kita dapat mempertimbangkan membeli opsi put GBP/USD (put option: kontrak yang memberi hak untuk menjual di harga tertentu; biasanya untung saat harga turun) untuk melindungi dari penurunan tajam di bawah level dukungan utama (support: area harga yang sering menahan penurunan). Strategi ini memberi perlindungan saat harga turun, dengan risiko terbatas pada premi (premi: biaya membeli opsi) yang dibayar. Ini cara langsung untuk lindung nilai (hedge: mengurangi risiko kerugian) terhadap risiko geopolitik dan kemungkinan laporan pekerjaan AS yang jauh lebih kuat dari perkiraan. Volatilitas (volatility: ukuran seberapa besar harga berfluktuasi) juga kemungkinan naik dalam beberapa minggu ke depan, seperti saat ketegangan 2025 ketika indeks VIX (VIX: ukuran “ketakutan” pasar berdasarkan perkiraan gejolak) sempat melompat di atas 22. Trader dapat memakai strategi opsi straddle atau strangle pada GBP/USD (keduanya adalah strategi membeli opsi call dan put; straddle memakai harga yang sama, strangle memakai harga berbeda) agar bisa mendapat keuntungan dari pergerakan besar ke dua arah, cocok untuk pasar yang digerakkan berita yang sulit diprediksi.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
