Supply Shock Timeline
Bank itu mengatakan bahwa meski pertempuran cepat berhenti, membuka kembali selat tersebut bisa memakan waktu berbulan-bulan. Bank itu menambahkan bahwa perbaikan infrastruktur regional yang rusak bisa memakan waktu bertahun-tahun. Bank itu mengatakan guncangan harga minyak dan gas juga dapat memengaruhi sektor yang terkait dengan kawasan tersebut dan rute pengirimannya, termasuk produksi aluminium, pertanian, dan helium. Bank itu menyatakan para pihak sempat mendekati skenario ini tetapi kemudian mundur. Bank itu mencatat artikel ini dibuat dengan bantuan alat AI (kecerdasan buatan: program komputer yang membantu membuat teks) dan ditinjau oleh editor.Market Volatility Outlook
Mengingat ketegangan yang ada, volatilitas (harga mudah naik-turun tajam) adalah faktor utama yang perlu dipantau dalam beberapa minggu ke depan. CBOE Crude Oil Volatility Index (OVX) (indeks volatilitas minyak: ukuran perkiraan besar-kecilnya pergerakan harga minyak) sudah naik ke 38 pada kuartal pertama 2026, mencerminkan meningkatnya kekhawatiran pasar atas salah perhitungan. Volatilitas tinggi ini membuat posisi short tanpa lindung nilai (unhedged short: bertaruh harga turun tanpa perlindungan jika harga malah naik) sangat berisiko. Respons langsung adalah mempertimbangkan call option jangka panjang pada kontrak berjangka (futures: kontrak untuk membeli/menjual di harga tertentu pada waktu tertentu) minyak Brent, misalnya melihat strike price (harga patokan opsi) sekitar $110 atau $120 untuk akhir tahun. Strategi ini memberi peluang mendapat keuntungan jika harga melonjak, sambil membatasi risiko maksimum pada premi (biaya) yang dibayar. Ini cara bersiap untuk skenario terburuk tanpa harus masuk penuh ke kontrak futures. Kita melihat saat gangguan Laut Merah 2025 betapa cepat biaya angkut dan asuransi bisa melonjak, tetapi konflik yang memengaruhi Hormuz akan jauh lebih besar. Memperbaiki infrastruktur energi yang dibom akan memakan waktu bertahun-tahun, bukan berbulan-bulan, sehingga menciptakan kekurangan pasokan global jangka panjang. Risiko ini belum sepenuhnya tercermin dalam harga pasar saat ini yang berada di sekitar $95 per barel. Untuk pendekatan yang lebih hemat modal, trader dapat menerapkan bull call spread (strategi opsi: membeli call lalu menjual call lain di strike lebih tinggi). Dengan membeli call option dan sekaligus menjual call lain pada strike yang lebih tinggi, biaya awal posisi berkurang. Ini memberi peluang untung jika konflik mendorong kenaikan harga minyak yang tajam, tetapi tidak ekstrem. Kemungkinan meredanya konflik secara tiba-tiba tidak boleh diabaikan, meski saat ini tampak kurang mungkin. Strategi taktis berisiko tinggi untuk memanfaatkan peluang pembicaraan damai bisa berupa menjual kontrak futures bulan terdekat (front-month: kontrak dengan jatuh tempo paling dekat), tetapi ini membutuhkan pemantauan terus-menerus atas berita geopolitik. Bahayanya adalah terjebak di posisi yang salah saat terjadi peristiwa tak terduga dalam kondisi volatile. Di luar minyak, dampak lanjutan dari gangguan besar juga perlu dipertimbangkan. Opsi pada perusahaan pengiriman dan logistik besar layak dinilai, karena biaya mereka akan melonjak. Sektor dengan kebutuhan energi tinggi, seperti aluminium dan pertanian, juga akan menghadapi tekanan margin (margin: selisih keuntungan) yang besar, sehingga membuka peluang di sisi short (bertaruh harga turun). Buat akun live VT Markets Anda dan mulai trading sekarang.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
