Occidental Petroleum (NYSE: OXY) turun 54% dari puncak tahun 2022 dalam pergerakan zigzag tiga gelombang (pola teknikal yang biasanya bergerak turun-naik-turun). Penurunan ini membentuk gelombang (II), dengan titik terendah di $34,78 pada April 2025. Setelah menyentuh titik rendah itu, harga saham mulai naik dalam pola impulsif baru (pola kenaikan yang kuat dan bertahap). Saat ini harganya mendekati akhir dari kenaikan pertama lima gelombang dalam gelombang I.

Zona Target Fibonacci Extension

Dengan menggunakan Fibonacci extension 61,8% (alat ukur teknikal untuk memperkirakan target harga berdasarkan jarak pergerakan sebelumnya), area targetnya adalah $77–$87. Pergerakan di atas level tertinggi gelombang (I) akan mengonfirmasi urutan kenaikan mingguan yang baru. Jika konfirmasi itu terjadi, target harga bergeser ke zona $103–$119 equal-legs (target berdasarkan panjang pergerakan yang sama antara dua kaki/gelombang). Analisis ini juga memproyeksikan potensi bergerak menuju rekor tertinggi sepanjang masa. Percepatan lanjutan dikaitkan dengan dimulainya gelombang III dari (III). Ekspektasinya, kenaikan akan lebih kuat setelah gelombang itu dimulai. Sejak dasar April 2025 di $34,78, Occidental berada dalam tren naik yang kuat. Saham kini mendekati batas atas zona target awal $77–$87, yang menjadi tonggak penting untuk reli pertama ini. Pergerakan ini juga didukung oleh harga minyak mentah WTI (West Texas Intermediate, patokan harga minyak) yang baru-baru ini stabil di atas $95 per barel akibat kekhawatiran pasokan global yang terus berlanjut.

Penempatan Strategi Opsi untuk Gelombang Tiga

Bagi trader derivatif (instrumen turunan, seperti opsi yang nilainya mengikuti aset dasar), ini mengarah pada kemungkinan periode konsolidasi (harga bergerak mendatar/berkisar) dalam waktu dekat sebelum kenaikan besar berikutnya. Dengan mempertimbangkan hal itu, menjual put out-of-the-money (opsi jual dengan harga kesepakatan di bawah harga pasar saat ini) dengan strike (harga kesepakatan) sekitar $75 atau $80 bisa menjadi strategi untuk mengumpulkan premium (uang yang diterima dari menjual opsi) sambil menunggu pergerakan berikutnya. Kelemahan jangka pendek dalam beberapa minggu ke depan juga bisa menjadi peluang untuk membeli call (opsi beli) pada harga yang lebih baik. Peluang utama tampaknya adalah menempatkan posisi untuk gelombang III yang kuat, yang menargetkan area $103–$119. Ini membuat pembelian opsi call dengan durasi 3 sampai 6 bulan (jangka waktu hingga kedaluwarsa), seperti call September 2026 $95 atau $100, terlihat menarik untuk menangkap percepatan yang diperkirakan. Jangka waktu lebih panjang membantu memberi ruang agar rangkaian kenaikan berkembang tanpa terlalu tertekan oleh time decay (penurunan nilai opsi karena waktu berjalan mendekati kedaluwarsa). Pandangan teknikal ini diperkuat oleh kinerja Occidental yang kuat, setelah melampaui perkiraan laba kuartal keempat 2025 dengan free cash flow (arus kas bebas, uang tunai tersisa setelah biaya operasional dan belanja modal) lebih dari $2,1 miliar. Dari sisi historis, implied volatility (perkiraan volatilitas pasar yang tersirat pada harga opsi) saat ini sekitar 35%, masih di bawah puncak di atas 50% yang terlihat saat lonjakan sektor energi tahun 2022. Ini menunjukkan opsi masih relatif wajar harganya dibanding potensi pergerakan saham yang tajam. Dalam beberapa minggu ke depan, sinyal utama yang perlu dipantau adalah penembusan yang jelas dan mampu bertahan di atas level tertinggi gelombang (I) terbaru, yang saat ini dekat $87. Konfirmasi breakout (penembusan level penting) ini akan memvalidasi struktur kenaikan, dan kemungkinan menarik gelombang pembelian baru. Karena itu, memasang alert (pengingat otomatis) pada level ini penting untuk menentukan waktu masuk ke posisi kenaikan yang lebih agresif.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.