Hormuz Supply Risk Outlook
Selat Hormuz masih sebagian besar tertutup setelah serangan Iran terhadap kapal-kapal sejak perang dimulai pada 28 Februari. Rute ini mengangkut minyak dan produk minyak (hasil olahan seperti bensin dan solar) dari Irak, Arab Saudi, Qatar, Kuwait, dan Uni Emirat Arab, sehingga bisa membatasi penurunan harga lebih lanjut. Pada hari Minggu, OPEC+ (kelompok negara OPEC dan sekutunya) setuju menaikkan produksi sebesar 206.000 barel per hari untuk bulan Mei. Laporan menyebut kelompok ini siap menambah pasokan dengan cepat jika kondisi di Teluk Persia berubah. Para pedagang menunggu laporan American Petroleum Institute (API, lembaga industri yang merilis perkiraan data stok minyak AS) yang akan keluar pada hari Selasa. Penurunan stok yang lebih besar dari perkiraan bisa menunjukkan permintaan lebih kuat, sementara kenaikan stok yang lebih besar dari perkiraan bisa menunjukkan permintaan melemah atau pasokan berlebih.Options Strategy And Portfolio Hedge
Kenangan tentang penurunan harga cepat pada 2025 menunjukkan perlunya berhati-hati terhadap posisi beli yang terlalu agresif. Dengan kondisi harga yang relatif stabil, menjual opsi beli di luar harga pasar (out-of-the-money call options, yaitu opsi beli dengan harga target di atas harga saat ini) dengan harga target di atas $92 untuk jatuh tempo Juni terlihat sebagai strategi yang masuk akal untuk mendapatkan premi (premi adalah uang yang diterima penjual opsi). Posisi ini diuntungkan jika harga bergerak datar dan seiring berjalannya waktu (karena nilai opsi biasanya turun mendekati jatuh tempo). Namun, kita tetap perlu perlindungan dari gangguan pasokan yang tak terduga, karena OPEC+ menjaga disiplin produksi sepanjang awal 2026. Karena itu, kita membeli opsi jual murah berjangka panjang (long-dated put options, yaitu hak untuk menjual di harga tertentu pada masa depan) untuk melindungi portofolio dari potensi perlambatan ekonomi yang dapat mendorong harga turun di bawah $80. Ini memberi batas bawah perlindungan sambil tetap mengumpulkan pendapatan dari penjualan opsi beli. Buat akun live VT Markets Anda dan mulai trading sekarang.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
