Perubahan Perkiraan Jangka Dekat
Rabobank untuk sementara mempertahankan perkiraan EUR/USD jangka menengah, tetapi mengatakan bahwa perkiraan itu masih ditinjau seiring berkembangnya risiko energi dan geopolitik (risiko terkait hubungan antarnegara seperti konflik atau ketegangan). Rabobank juga mencatat bahwa perkiraan EUR/USD sebelumnya sudah berada di bawah konsensus pasar (perkiraan rata-rata pelaku pasar) dan dekat batas bawah proyeksi pasar. Laporan tersebut menyebut euro berada dekat posisi terbawah dalam tabel kinerja mata uang. Ini dikaitkan dengan pasar yang menahan posisi long EUR (taruhan bahwa euro akan naik) selama berbulan-bulan dan memburuknya terms of trade (rasio harga ekspor terhadap impor) Zona Euro, karena wilayah ini adalah pengimpor energi bersih (lebih banyak membeli energi daripada menjualnya). Artikel tersebut menyatakan dibuat dengan bantuan alat AI dan ditinjau редактор. Dengan gangguan yang berkepanjangan di Selat Hormuz, kami menurunkan perkiraan EUR/USD jangka dekat. Kini kami memperkirakan pasangan ini diperdagangkan di 1,14 dalam satu bulan dan 1,15 dalam tiga bulan, turun dari target sebelumnya 1,16. Penyesuaian ini mencerminkan harga energi tinggi yang kini menjadi “pajak” besar bagi ekonomi Zona Euro (biaya tambahan yang menekan aktivitas ekonomi).Strategi Trading Potensial
Situasi ini diperparah oleh lonjakan biaya energi, dengan kontrak berjangka (futures: kontrak untuk membeli/menjual aset di harga tertentu pada tanggal tertentu) minyak Brent melesat melewati $115 per barel bulan ini, level yang belum terlihat sejak musim panas 2022. Ini berdampak langsung pada neraca perdagangan (selisih nilai ekspor dan impor) Zona Euro; data terbaru menunjukkan defisitnya melebar tajam bulan lalu karena kenaikan biaya impor energi. Amerika Serikat sebagai pengekspor energi bersih relatif lebih terlindungi dari guncangan ini, sehingga daya tarik dolar menguat. Trader derivatif (instrumen turunan: kontrak yang nilainya mengikuti aset lain, seperti mata uang) dapat mempertimbangkan posisi untuk pelemahan euro lebih lanjut terhadap dolar dalam beberapa minggu ke depan. Membeli opsi put EUR/USD (opsi put: hak untuk menjual pada harga tertentu) dengan harga pelaksanaan (strike price: harga yang disepakati dalam opsi) di sekitar level 1,14 bisa menjadi cara yang jelas untuk mendapat keuntungan dari penurunan yang diperkirakan ini. Menjual opsi call out-of-the-money (opsi call: hak untuk membeli; out-of-the-money: harga pelaksanaan lebih “jauh” sehingga saat ini belum menguntungkan jika dieksekusi) adalah strategi lain, memanfaatkan pandangan bahwa kenaikan besar tidak mungkin terjadi. Kami melihat banyak pihak buru-buru keluar dari posisi long euro yang terbentuk selama beberapa bulan terakhir. Perdagangan yang terlalu ramai ini kini berbalik arah, yang bisa mempercepat penurunan pasangan ini saat order stop-loss (perintah otomatis untuk membatasi rugi) terpicu. Kami melihat dinamika serupa pada 2022 ketika krisis energi setelah invasi Rusia ke Ukraina mendorong EUR/USD turun di bawah paritas (parity: nilai 1 banding 1). Guncangan energi ini menciptakan perbedaan arah kebijakan antara bank sentral. Bank Sentral Eropa (ECB) akan sulit mempertahankan sikap hawkish (hawkish: cenderung menaikkan suku bunga/mengetatkan kebijakan untuk melawan inflasi) saat ekonomi melambat karena beban harga energi tinggi. Sementara itu, Federal Reserve memiliki lebih banyak kelonggaran, membuat dolar lebih menarik bagi investor pencari imbal hasil (yield: hasil/tingkat keuntungan dari investasi).Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
