Pejabat dan diplomat Uni Eropa telah menunjukkan bahwa kesepakatan perdagangan kerangka antara UE dan AS bisa dicapai segera. Perjanjian ini mungkin akan memperkenalkan tarif dasar sebesar 15% untuk semua impor Eropa, dengan kemungkinan tarif sebesar 50% untuk impor baja dan aluminium. Menanggapi perkembangan ini, EUR/USD telah mengalami pemulihan kecil dan diperdagangkan mendekati 1,1730. Meskipun demikian, pasangan ini mengalami penurunan harian sekitar 0,15%.

Memahami Tarif

Tarif adalah biaya bea pada barang yang diimpor, yang bertujuan untuk melindungi pasar lokal dengan membuat produk asing menjadi lebih mahal. Tarif berbeda dari pajak, yang dibayar saat pembelian oleh konsumen atau bisnis, sementara tarif dibayarkan oleh importir di titik masuk. Mantan Presiden AS Donald Trump berencana menggunakan tarif untuk melindungi ekonomi Amerika. Pada 2024, negara pengekspor terbesar ke AS adalah Meksiko, China, dan Kanada, dengan Meksiko menduduki peringkat teratas pada angka $466,6 miliar. Trump berencana menargetkan negara-negara ini untuk pemberlakuan tarif dan berharap dapat menggunakan pendapatan yang dihasilkan untuk mengurangi pajak penghasilan pribadi. Kami percaya potensi kerangka perdagangan baru dengan Uni Eropa akan memperkenalkan ketidakpastian yang signifikan yang akan meningkatkan volatilitas pasar. Ini terutama berlaku untuk pasar mata uang dan komoditas, yang sangat sensitif terhadap perubahan kebijakan perdagangan. Oleh karena itu, trader derivatif sebaiknya mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari pergeseran harga yang diharapkan, seperti membeli opsi. Menghadapi prospek tarif dasar 15%, kami mengantisipasi tekanan turun yang berkelanjutan pada pasangan EUR/USD. Euro sudah menunjukkan kelemahan, diperdagangkan mendekati 1,07 pada Juni 2024, dan tarif baru kemungkinan akan memperburuk tren ini. Kami menyarankan untuk memperoleh opsi put pada Euro untuk melindungi dari, atau berspekulasi pada, penurunan menuju tingkat dukungan kunci yang terlihat pada akhir 2022.

Respon Terarah Terhadap Tarif Baja

Sebutan tarif 50% untuk baja dan aluminium memerlukan respon terarah di sektor industri. Terakhir kali tarif baja signifikan diterapkan pada 2018, harga baja di AS melonjak lebih dari 40% sementara saham produsen Eropa seperti Thyssenkrupp dan ArcelorMittal menghadapi tekanan. Kami melihat opsi call pada perusahaan baja AS dan opsi put pada pesaing Eropa mereka untuk bersiap menghadapi hasil serupa. Sikap proteksionis mantan presiden yang lebih luas, yang menargetkan negara pengekspor teratas seperti Meksiko dan China, menunjukkan bahwa ini bukanlah peristiwa yang terisolasi, melainkan tema global yang potensial. Ini bisa memicu sentimen risiko yang lebih luas, berdampak pada indeks ekuitas jauh di luar sektor yang langsung terpengaruh. Untuk melindungi dari risiko sistemik ini, kami memantau opsi call pada indeks volatilitas seperti VIX, yang telah diperdagangkan pada level relatif rendah di bawah 15, menghadirkan perlindungan portofolio yang biaya-efisien. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.