SPX ditutup pada 6,502.09 pada 4 September, dengan sedikit kecenderungan bearish di tengah tren naik. Di atas 6,510.8–6511.0 adalah bullish, sementara di bawah 6,507.5 menandakan kelemahan. Delta opsi negatif di -2,133 menunjukkan sedikit keunggulan bearish dengan rata-rata tertimbang hampir seimbang. Di pasar opsi, ketidakseimbangan delta menunjukkan keunggulan bearish, menyarankan trader untuk menunggu konfirmasi harga di sekitar level kunci 6511 dan 6507.5. Dengan laporan data pekerjaan non-pertanian yang akan datang, SPX tetap terbatasi, menciptakan peluang untuk perdagangan jangka pendek dan manajemen risiko.

Poin-Poin Penting Dan Skema Perdagangan

S&P 500 E-mini futures mencapai tinggi pra-pasar tetapi terhenti. Nilai wajar berkisar di sekitar 6,521.95, dalam rentang yang ditentukan oleh level kunci seperti VWAP dan POC. Skema bearish muncul di bawah 6,527 dengan level reaksi kunci, sementara skema bullish berkembang di atas 6,535 dengan beberapa target perluasan. VWAP, Area Nilai, dan POC memandu keputusan perdagangan dengan menunjukkan zona nilai wajar dan titik aktivitas perdagangan. Manajemen perdagangan melibatkan pengambilan keuntungan sebagian dan penyesuaian stop setelah mencapai target. Konfirmasi harga di luar ambang batas menentukan validitas perdagangan. Data NFP negatif dapat mengubah bias secara signifikan, mengubah target swing. Analisis ini menekankan kesadaran risiko dan fleksibilitas dalam kondisi pasar yang berkembang. Saat ini pasar terhenti di titik pivot kritis, menunggu katalis saat laporan data pekerjaan non-pertanian hari ini dirilis. Laporan menunjukkan kekurangan signifikan, dengan hanya 110,000 pekerjaan ditambahkan pada bulan Agustus dibandingkan yang diperkirakan 180,000, mengkonfirmasi kecenderungan bearish ringan yang terlihat dalam aliran opsi. Data tenaga kerja yang lemah ini menunjukkan bahwa tren naik kehilangan tenaga dan trader harus bersiap untuk potensi perubahan momentum. Dengan level bearish kunci di 6507.5 pada S&P 500 yang kini telah dilanggar, kita harus mengantisipasi pengujian kembali zona dukungan yang lebih rendah dalam beberapa minggu mendatang. Fokus bergeser ke target sisi bawah di sekitar 6485 dan kumpulan likuiditas utama di 6450. Bagi trader derivatif, ini berarti strategi yang bersifat netral atau bullish perlu disesuaikan atau dilindungi terhadap kelemahan lebih lanjut.

Volatilitas Pasar Dan Kondisi Ekonomi

Volatilitas adalah faktor penting yang perlu diperhatikan, karena volatilitas implisit yang rendah di 11.8 tidak mungkin bertahan lama. Kita sudah melihat VIX, ukuran ketakutan pasar, melonjak dari titik terendahnya di bawah 12 ke lebih dari 15 setelah laporan pekerjaan. Ini membuat pembelian perlindungan dengan opsi put menjadi lebih mahal, sehingga menggunakan bear put spreads bisa menjadi cara yang lebih efektif biaya untuk memposisikan diri menuju level 6450. Gambaran ekonomi yang lebih luas mendukung pandangan hati-hati ini, karena data inflasi terbaru dari bulan Agustus menunjukkan CPI Inti tetap keras di atas 3%. Ini menciptakan situasi sulit di mana pertumbuhan yang melambat, ditunjukkan oleh angka pekerjaan yang lemah, dipadukan dengan inflasi yang persisten. Lingkungan ini, yang kita lihat ada di tahun 2023, sering kali menghasilkan pasar yang tidak stabil dan cenderung turun saat investor mematok ketidakpastian ekonomi yang lebih tinggi. Dengan konteks ini, kita harus melihat cara untuk melindungi keuntungan dari tren naik yang telah lama berjalan dan mempertimbangkan untuk memulai posisi bearish. Perhatikan tanggal kedaluwarsa bulan Oktober untuk opsi put dengan strike di sekitar 6450 dan 6400 untuk memberi waktu bagi tren baru ini berkembang. Kita sekarang harus melihat reli kembali ke level 6511 sebagai peluang untuk menambah eksposur pendek daripada tanda kekuatan. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.