Gubernur Bank of England Andrew Bailey memperingatkan bahwa negara-negara dengan defisit besar mungkin menghadapi tekanan pasar di tengah menurunnya stabilitas keuangan. Ia mengkritik kebijakan tarif pemerintah AS dan membela peran Dana Moneter Internasional (IMF) dalam mengelola ketidakseimbangan global. Bailey mendorong China untuk meningkatkan permintaan domestik dan mengurangi ketergantungan pada perdagangan dengan AS. Ia menunjukkan keraguan tentang kebutuhan untuk memiliki mata uang digital bank sentral ritel.

Institusi Multilateral dan Pembuatan Kebijakan

Institusi multilateral dianggap perlu untuk pembuatan kebijakan yang efektif. Pemantauan terhadap risiko stabilitas keuangan tetap menjadi prioritas. Peringatan tentang defisit besar dilihat sebagai sinyal langsung dari volatilitas pasar mata uang dan obligasi di masa depan. Dengan Kantor Anggaran Kongres AS memproyeksikan defisit sebesar $1,9 triliun untuk tahun 2024, para trader harus mempertimbangkan untuk menggunakan opsi untuk bertaruh pada pergerakan harga yang lebih besar di pasangan mata uang utama seperti GBP/USD dan EUR/USD. Strategi ini memposisikan kita untuk mendapatkan keuntungan dari tekanan pasar yang diperkirakan. Kritikan terhadap kebijakan tarif AS menunjukkan adanya ketegangan berlanjut dalam perdagangan global, khususnya dengan China. Mengingat kenaikan tarif terbaru dari pemerintahan Biden pada Mei 2024 terhadap mobil listrik dan panel surya China, kami memperkirakan tekanan negatif pada saham-saham industri terkait dan yuan offshore. Kami memposisikan diri dalam hal ini dengan menjelajahi opsi jual pada ETF khusus sektor yang sangat terpapar pada rantai pasokan ini.

Stabilitas Keuangan dan Volatilitas Pasar

Dorongannya agar Beijing meningkatkan permintaan domestik menunjukkan kerentanan utama yang bisa kita perdagangkan. Pertumbuhan penjualan ritel China pada April 2024 melambat menjadi 2,3%, menunjukkan bahwa transisi dari pertumbuhan yang didorong oleh ekspor ternyata sulit. Ini menunjukkan kelemahan yang berkelanjutan pada saham-saham yang fokus pada konsumen di China, menjadikan futures pada indeks seperti FTSE China A50 menjadi pilihan bearish jangka pendek yang menarik. Prioritas umum untuk memantau stabilitas keuangan adalah panggilan untuk melindungi diri dari risiko sistemik. Secara historis, periode tekanan finansial global, seperti pada tahun 2008 atau Maret 2020, telah melihat indeks volatilitas seperti VIX melonjak drastis. Kami percaya bahwa mempertahankan alokasi kecil, jangka panjang pada opsi beli VIX atau produk yang terhubung dengan volatilitas adalah cara yang bijaksana untuk melindungi diri dari penurunan pasar yang tiba-tiba. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.