Iran telah menyatakan bahwa mereka memiliki beberapa tanggapan terhadap agresi, seperti menutup Selat Hormuz. Pernyataan ini menyebabkan harga minyak mentah meningkat, dengan West Texas Intermediate (WTI) diperdagangkan mendekati $74,50 per barel, naik sekitar 2%. Minyak Brent juga mengalami kenaikan serupa, diperdagangkan sekitar $78 per barel. Minyak WTI, jenis minyak mentah “ringan” dan “manis” berkualitas tinggi, berasal dari AS dan merupakan komponen penting di pasar internasional. Harga minyak ini dipengaruhi oleh faktor seperti pasokan dan permintaan global, peristiwa politik, dan nilai Dolar AS, dengan laporan inventaris memberikan pengaruh tambahan.

Peran OPEC

OPEC, yang terdiri dari negara-negara penghasil minyak utama, berperan dalam menentukan harga minyak melalui kuota produksi. Ketika OPEC mengurangi kuota, harga sering kali naik, dan ketika kuota meningkat, harga cenderung turun. OPEC+ mencakup anggota non-OPEC tambahan seperti Rusia, yang menambah lapisan keputusan produksi. Kita sekarang menyaksikan riak harga yang segera muncul dari sinyal geopolitik yang tajam. Pernyataan Tehran mengenai kemungkinan menutup Selat Hormuz—titik penyempitan yang menangani sekitar seperlima pengiriman minyak global—telah memicu pergerakan cepat di pasar berjangka. Yang menarik di sini bukan hanya berita itu sendiri, tetapi kecepatan di mana pedagang mengubah kecemasan menjadi kontrak. WTI dan Brent keduanya naik, mencerminkan bukan hanya ketakutan akan krisis pasokan, tetapi juga energi gelisah yang sudah ada dalam penempatan saat ini. Ada pola yang muncul, dan ini tidak asing. Ketika jalur utama seperti Hormuz terancam, baik pasar fisik maupun pasar kertas bereaksi seolah-olah barel-barel sudah tidak tersedia. Dalam hal ini, WTI bergerak menuju area $74–75, sementara Brent naik beberapa dolar bersamaan. Volatilitas yang diperkirakan sedikit meningkat, meskipun belum pada tingkat ekstrem. Ini menunjukkan bahwa pergerakan lebih bersifat hati-hati daripada panik, meskipun harga opsi menunjukkan sedikit preferensi untuk eksposur ke arah kenaikan. Tingkatan inventaris di AS tetap menjadi bagian lain dari teka-teki. Laporan mingguan cenderung bervariasi—tidak terlalu sedikit, tetapi tidak berlebihan juga. Mengingat posisi tengah ini, risiko lebih banyak dipengaruhi oleh faktor luar negeri, bukan stok domestik. Kekuatan Dolar AS juga berperan di sini. Dolar yang lebih kuat umumnya menekan komoditas yang dihargai dalam dolar, namun reaksi minyak cukup kuat untuk mengatasi hambatan negatif tersebut, yang menunjukkan keyakinan terhadap pergerakan terkini.

Strategi Produksi dan Penetapan Harga

Dari sudut pandang produksi, kuota terus berfungsi secara diam-diam di latar belakang. Meskipun tidak secara langsung bertanggung jawab atas kenaikan, pemotongan yang sudah lama berlaku tetap menjaga harga di level yang baik. Partisipasi Rusia dalam kesepakatan produksi menambah kendala lebih lanjut terhadap potensi pertumbuhan pasokan. Kita mengamati bahwa setiap kali target dasar menjadi lebih ketat, pasar menjadi lebih reaktif terhadap peristiwa di luar sisi pasokan, terutama yang bersifat geopolitik. Memandang ke depan, bijaksana untuk mempertimbangkan bagaimana posisi opsi jangka pendek mungkin berkembang. Kita melihat meningkatnya minat terbuka dalam opsi beli yang jatuh tempo mendekati harga saat ini. Ini menunjukkan bahwa beberapa pihak bersiap untuk pergerakan lebih lanjut ke atas. Volatilitas yang diperkirakan tetap dalam posisi waspada—lebih tinggi dari bulan lalu tetapi tidak agresif. Lonjakan tajam di sini, katakanlah di atas opsi satu minggu, akan menandakan pergeseran dari perlindungan pasif ke spekulasi langsung. Volume dalam kontrak berjangka minyak mentah telah meningkat, mengonfirmasi partisipasi nyata daripada reaktivitas algoritmik. Ini memberikan konfirmasi terhadap pergerakan awal. Kita telah melihat pola serupa selama ketegangan sebelumnya, di mana aliran spekulatif yang lebih padat mulai membentuk struktur jangka. Awasi bagian depan kurva. Jika backwardation semakin curam, itu berarti ketakutan akan gangguan melebihi ketersediaan pengiriman saat ini. Untuk saat ini, pendekatan paling bijak adalah fleksibilitas. Lindung nilai melalui opsi daripada eksposur langsung memungkinkan pergerakan ke arah mana pun, terutama dalam lingkungan yang dipicu oleh pernyataan dan kontra-pernyataan daripada barel dan saldo. Posisi yang terarah dapat dilindungi jika narasi berubah dengan cepat ke mana saja.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.