Euro menguat terhadap Dolar AS, dengan pasangan EUR/USD diperdagangkan di sekitar 1.1740, mencatatkan kenaikan 0.3%. Para trader fokus pada angka inflasi Jerman sementara untuk bulan September yang akan dirilis pada pukul 12.00 GMT hari Selasa. Perkiraan menunjukkan kenaikan tahunan 2.3% untuk Indeks Harga Konsumen (CPI) pada bulan September, naik dari 2.2% di bulan Agustus. Indeks Harga Konsumen Harmonisasi (HICP) diperkirakan menunjukkan kenaikan 2.2% dibandingkan 2.1% dari bulan sebelumnya.

Wawasan Inflasi Jerman

Inflasi Jerman tetap signifikan, terutama di sektor makanan dan layanan. Kantor Statistik Federal melaporkan peningkatan inflasi tahunan menjadi 2.2% pada bulan Agustus, tertinggi dalam lima bulan. Ini terutama didorong oleh kenaikan harga makanan, yang meningkat sebesar 2.5%, dengan kenaikan signifikan pada buah, gula, dan produk susu. Penurunan harga energi melunak di bulan Agustus, mengakibatkan penurunan harga energi yang lebih lambat. Sektor layanan mengalami tingkat inflasi yang kuat sebesar 3.1%, dengan transportasi dan layanan sosial berkontribusi. Secara bulanan, harga konsumen naik 0.1%, menandakan kenaikan yang konsisten. EUR/USD memiliki momentum naik setelah mencapai level rendah baru-baru ini. Pasangan ini menguji Rata-rata Bergerak Sederhana 100 periode pada grafik 4 jam di 1.1751. Jika terjadi tembus ke atas, ini dapat memicu pemulihan tren naik jangka pendek. Dengan EUR/USD diperdagangkan di sekitar 1.1740, fokus kami adalah pada angka inflasi Jerman yang akan dirilis hari ini, 30 September. Angka-angka ini sangat penting karena bisa mempengaruhi langkah berikutnya dari Bank Sentral Eropa (ECB). Jika inflasi lebih tinggi dari yang diperkirakan, hal ini mungkin menghentikan kebijakan pelonggaran terbaru dari ECB. Kami harus ingat konteks dua tahun terakhir untuk memahami sensitivitas pasar. Setelah serangkaian kenaikan suku bunga sepanjang 2023 untuk melawan inflasi tinggi, ECB akhirnya memulai siklus pelonggaran dengan pemotongan suku bunga pada musim panas 2024. Kenaikan inflasi yang tidak terduga saat ini bisa menunjukkan bahwa pemotongan tersebut terlalu cepat, memaksa bank untuk kembali bersikap ketat.

Implikasi untuk Trader Derivatif

Perkiraan konsensus untuk kenaikan tahunan CPI Jerman sebesar 2.3% adalah angka yang sensitif, hanya sedikit di atas target 2% dari ECB. Mengingat inflasi inti tetap di atas 2.5% selama sebagian besar awal 2025, setiap kejutan kenaikan akan dianggap serius. Tekanan harga yang terus berlanjut di sektor layanan, tren yang sudah terlihat lebih dari satu tahun, tetap menjadi perhatian utama. Bagi trader derivatif, ini menciptakan kesempatan untuk memperdagangkan volatilitas yang diharapkan sekitar pengumuman tersebut. Kami melihat lonjakan harga opsi dengan jangka waktu pendek, dengan volatilitas implisit satu minggu untuk EUR/USD meningkat lebih dari 8% menjelang pergerakan tajam. Strategi long straddle, membeli opsi call dan put dengan masa berlaku dekat, bisa menjadi cara yang efektif untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar baik ke atas maupun ke bawah. Gambar teknis menunjukkan pasangan ini menguji rata-rata bergerak kunci sekitar 1.1751. Level saat ini signifikan, karena kita telah menghabiskan berbulan-bulan pulih dari level rendah yang terlihat sepanjang 2024. Jika gagal untuk menembus lebih tinggi berdasarkan berita inflasi ini, pasangan ini bisa dengan cepat kembali ke level rendah 1.1645.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.