Amerika Serikat mendesak Vietnam untuk mengurangi ketergantungannya pada teknologi Cina. Ini merupakan bagian dari diskusi tarif yang sedang berlangsung antara kedua negara, dengan tujuan untuk mereformasi rantai pasokan. Langkah ini akan membantu mengurangi ketergantungan AS pada komponen Cina. Fokusnya adalah mempercepat pergeseran AS dari teknologi Cina sekaligus meningkatkan kapasitas manufaktur Vietnam. Vietnam merupakan pusat bagi perusahaan besar seperti Apple, Meta, dan Google, meskipun sering kali bergantung pada komponen yang diproduksi di Cina. Mengurangi ketergantungan pada produk-produk teknologi tinggi asal Cina adalah prioritas bagi AS. Selain itu, AS mendesak Vietnam untuk mengambil tindakan lebih kuat terhadap praktik pencucian asal di tengah kenaikan tarif. Vietnam telah dikenakan tarif awal 46% sejak April, dengan negosiasi yang terus berlangsung hingga 8 Juli. Untuk memahami apa yang terjadi di sini, Amerika Serikat mendesak Vietnam untuk membatasi penggunaan perangkat keras dan teknologi Cina, terutama dalam ekspor yang akhirnya masuk ke pasar Amerika. Ini sebagian untuk mencegah barang-barang Cina menyerupai produk Vietnam—itu sering disebut “pencucian asal”. Dengan memperketat pengawasan, Washington berharap dapat menutup celah yang merusak tarif yang dikenakan pada barang-barang yang dibuat di Cina. Pembicaraan ini berlangsung seiring dengan tarif yang diterapkan kembali pada bulan April—awalannya di angka 46%—masih bersifat sementara, menjelang kemungkinan penyesuaian kebijakan yang dijadwalkan pada 8 Juli. Ini menempatkan Vietnam dalam posisi sulit, mengingat perannya yang semakin penting dalam memproduksi dan merakit perangkat elektronik untuk beberapa perusahaan teknologi global terbesar. Sementara pabriknya memproduksi ponsel, headset, dan komponen untuk nama-nama seperti Apple dan Google, banyak dari barang-barang tersebut masih sangat bergantung pada komponen yang dibuat di seberang perbatasan. Hal ini membuat pengawasan rantai pasokan semakin rumit dan meninggalkan ruang untuk tumpang tindih yang berisiko. Dari perspektif Washington, tujuannya tampaknya sederhana: mengalihkan manufaktur ke selatan, tetapi hanya jika komponen tidak secara diam-diam kembali ke utara. Sebagai investor, kita harus peduli tidak hanya dengan tempat perakitan, tetapi juga dari mana bagian termahal itu berasal. Jika Vietnam ingin mendapatkan perlakuan yang menguntungkan dalam perjanjian perdagangan masa depan, negara ini mungkin harus membangun lebih banyak kapasitas hulu—chip, sensor, layar—di wilayahnya sendiri atau dengan bantuan dari negara-negara yang tidak menjadi target kebijakan AS. Kita akan mengamati dengan cermat apakah tarif sementara berlanjut menjadi sesuatu yang lebih permanen. Suasana di DC tidak menunjukkan banyak kelonggaran ke depan. Dari sudut pandang derivatif, hal ini mendorong kita untuk terus memantau kontrak yang terkait dengan perusahaan teknologi besar yang mengandalkan perangkat keras di Asia Tenggara. Jika negosiasi mendatang gagal dan tarif meningkat setelah 8 Juli, tekanan harga mungkin akan mempengaruhi OEM, terutama yang sangat tergantung pada lini perakitan yang efisien biaya di Vietnam utara. Beberapa ETF sektor tertentu, terutama yang melacak produsen pasar negara berkembang, bisa terdampak jika rute pengadaan menjadi lebih rumit atau jika batasan lisensi lebih ketat dari yang diharapkan. Penting juga untuk memperhatikan indikator volatilitas pada ekspor logistik dan komponen di wilayah tersebut. Kita melihat perbedaan yang semakin besar antara perusahaan yang memiliki lebih banyak bagian dari rantai pasokan mereka dan yang masih bergantung pada kontraktor pihak ketiga lintas batas. Baru-baru ini, beberapa distributor komponen telah melindungi diri secara lebih agresif terhadap risiko keterlambatan yang berasal dari kawasan Delta Sungai Merah. Dengan alasan yang baik—kesalahan di sini dapat berarti biaya asuransi yang lebih tinggi, lonjakan margin pasif, atau likuiditas yang menurun dalam jendela pengiriman Q3. Minggu-minggu berikutnya akan berkaitan dengan membaca momentum dalam pembaruan tarif dan memeriksa posisi lindung nilai jangka pendek yang terkait dengan ETF manufaktur. Di sinilah spekulasi tentang pemisahan lebih lanjut muncul paling awal. Kami lebih khawatir tentang fraksionalisasi dalam standar pengadaan. Pembicaraan yang sedang berlangsung, pada dasarnya, menyampaikan pesan: kedekatan saja tidak cukup. Cerita asal setiap chip dan sensor kini menjadi perhatian utama. Para pedagang mungkin sebaiknya memperlakukan setiap berita dari Hanoi atau Washington sebagai bahan bakar potensial untuk penyesuaian harga yang tiba-tiba. poin-poin penting: – Pengurangan ketergantungan pada teknologi Cina. – Meningkatkan kapasitas manufaktur Vietnam. – Praktik pencucian asal harus ditangani lebih serius. – Memperhatikan isu tarif dan potensi dampak pada saham teknologi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.