Pasar Eropa merasakan suasana yang lebih tenang hari ini setelah penjualan obligasi global sebelumnya menyebabkan kecemasan di pasar. Imbal hasil obligasi 30 tahun AS sempat mencapai ambang 5% tetapi kemudian menurun, sementara imbal hasil obligasi 30 tahun Inggris juga sedikit turun menjadi 5,66%. Jepang mengalami kenaikan luar biasa dalam imbal hasil 30 tahun menjadi 3,29%. Saham Eropa meningkat dengan futures S&P 500 dan Nasdaq naik masing-masing sebesar 0,5% dan 0,7%. Pasar mata uang relatif stabil, dengan dolar AS tetap mantap. EUR/USD naik 0,1% menjadi 1,1648, sementara USD/JPY meningkat 0,2% menjadi 148,63. Di komoditas, harga emas mempertahankan kenaikannya, berada di angka $3,547, sementara perak stabil sekitar $40,90. Sementara itu, harga minyak mengalami penurunan setelah laporan bahwa OPEC+ mungkin mempertimbangkan peningkatan produksi lainnya. Minyak mentah WTI turun dari $65,40 menjadi $64,29, tetap sedikit di atas rata-rata pergerakan 100 harinya.

Poin-poin penting Ekonomi

Indikator ekonomi penting yang dilaporkan termasuk PPI zona euro yang meningkat 0,4% pada bulan Juli dan PMI layanan akhir Inggris untuk bulan Agustus sebesar 54,2. Negosiator perdagangan Jepang berencana melakukan kunjungan ke AS, dan Bank of Japan mempertahankan sikapnya terkait kenaikan suku bunga. Kenaikan tajam dalam imbal hasil obligasi pemerintah adalah sinyal paling penting yang kita lihat saat ini. Dengan imbal hasil 30 tahun AS mencapai 5% lagi, langkah ini memberikan tekanan serius pada stabilitas pasar. Mengingat bahwa laporan CPI terakhir dari AS pada Agustus 2025 tercatat pada angka yang tinggi 3,8%, kita harus mempertimbangkan menggunakan opsi untuk melindungi diri dari imbal hasil yang mungkin meningkat lebih tinggi, seperti membeli put pada futures obligasi Treasury jangka panjang. Kecemasan di pasar obligasi ini membuat lonjakan saat ini di saham terlihat rapuh. Kita telah melihat pola ini sebelumnya, seperti pada akhir tahun 2023 ketika imbal hasil yang meningkat dengan cepat mengakhiri reli singkat saham. Dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) yang tinggi mendekati 22, jauh di atas rata-rata jangka panjangnya, membeli opsi put pada S&P 500 tampaknya merupakan cara yang bijaksana untuk melindungi portofolio selama beberapa minggu ke depan.

Rapat OPEC Plus yang Akan Datang

Rapat OPEC+ yang akan datang pada hari Minggu adalah pendorong jangka pendek yang besar untuk harga minyak. Penurunan 2% dalam minyak mentah menjadi $64,29 menunjukkan bahwa pasar sudah memperhitungkan kemungkinan peningkatan pasokan. Kami percaya membeli opsi put pada futures minyak mentah WTI menjelang rapat adalah cara langsung untuk berspekulasi tentang harga yang melanggar level support penting $64,25. Dalam valuta asing, kita melihat pasangan dolar-yen terhenti tepat di bawah level 149. Meskipun perbedaan kebijakan bank sentral mendukung dolar yang lebih kuat, kita harus ingat intervensi besar oleh otoritas Jepang pada akhir 2022 ketika pasangan ini melampaui 150. Sejarah ini membuat opsi call di atas level tersebut sangat berisiko, karena respons resmi dapat memicu pembalikan tajam. Kekuatan emas di atas $3,500 mengonfirmasi perannya sebagai tempat berlindung utama di lingkungan yang tidak pasti ini. Logam ini bereaksi terhadap kecemasan pasar obligasi dan inflasi yang terus ada, menarik pembeli yang mencari keamanan. Kita melihat ini sebagai kesempatan untuk membeli opsi call pada emas, menggunakan level $3,500 sebagai level support baru untuk kenaikan lebih lanjut. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.