AUD/USD stabilisasi di sekitar 0.6640 setelah reli selama empat hari ke level tertinggi dua bulan. Penghentian ini disebabkan oleh pasar yang hati-hati menjelang keputusan Reserve Bank of Australia pada hari Selasa dan pengumuman Federal Reserve pada hari Rabu. Dolar Australia tetap kuat seiring perubahan harapan pasar, di mana para pedagang tidak lagi mengharapkan pemotongan suku bunga lebih lanjut dari RBA. Indeks Harga Konsumen meningkat 3.2% dibandingkan tahun lalu pada kuartal ketiga, naik dari 2.1% pada kuartal kedua, menunjukkan adanya inflasi yang terus-menerus.

Ekspektasi Kebijakan RBA

RBA diperkirakan akan mempertahankan suku bunga kebijakan di 3.6%, dengan potensi petunjuk tentang kebijakan moneter di masa mendatang sebagai penggerak utama. Beberapa memprediksi kenaikan suku bunga secepatnya pada tahun 2026, didukung oleh pengeluaran rumah tangga yang kuat, yang meningkat 1.3% pada bulan Oktober dibandingkan 0.3% pada bulan September. Surplus perdagangan China yang lebih besar dari yang diperkirakan semakin mendukung AUD, meningkatkan permintaan akibat ketergantungan Australia pada ekspor ke China. Sementara itu, Dolar AS berada di bawah tekanan dengan peluang 87% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 poin dasar oleh Fed. Indeks Dolar AS mendekati level terendah dalam lima minggu, dengan pejabat Fed mengisyaratkan pasar tenaga kerja yang lebih lemah dan pertumbuhan ekonomi yang melambat. Saat ini, kita melihat perbedaan yang jelas antara kebijakan moneter Australia dan AS, menciptakan peluang utama bagi trader mata uang. Dolar Australia tetap kuat mendekati level tertinggi dua bulan terhadap dolar AS menjelang pertemuan bank sentral minggu ini. Hal ini menunjukkan bahwa kita harus bersiap untuk potensi kekuatan AUD lebih lanjut melawan USD yang melemah. Pasar telah mengubah pandangannya terhadap Reserve Bank of Australia, yang kini percaya bahwa pemotongan suku bunga tidak ada dalam rencana untuk masa depan. Dengan data terbaru dari Biro Statistik Australia menunjukkan indikator inflasi bulanan meningkat menjadi 3.4% pada bulan November, tekanan ada pada RBA untuk mempertahankan sikap tegas. Oleh karena itu, kita harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari RBA yang hawkish, seperti membeli opsi panggilan AUD.

Ekspektasi Fed dan Strategi

Melihat ke belakang, kita telah melihat RBA bertindak secara independen dari bank sentral lainnya sebelumnya, terutama ketika menjadi salah satu yang pertama menaikkan suku bunga setelah krisis finansial 2008. Sejarah ini menunjukkan bahwa RBA tidak akan ragu untuk menempuh jalannya sendiri jika inflasi domestik tetap menjadi perhatian. Preseden ini memperkuat kasus untuk dolar Australia yang stabil atau lebih kuat, meskipun pertumbuhan global tidak pasti. Di sisi lain dari pasangan ini, dolar AS berada di bawah tekanan karena Federal Reserve diperkirakan akan memotong suku bunga pada hari Rabu ini. Laporan pekerjaan terbaru untuk bulan November menunjukkan ekonomi AS hanya menambah 145.000 pekerjaan, tidak memenuhi perkiraan dan mengonfirmasi pendinginan pasar tenaga kerja. Pasar memperkirakan probabilitas pemotongan suku bunga sebesar 87%, yang harus terus memberikan tekanan pada dolar. Mengingat pengaturan ini, membeli opsi panggilan AUD/USD dengan tanggal kedaluwarsa dalam beberapa minggu ke depan tampaknya merupakan strategi yang baik. Ini memungkinkan kita memanfaatkan potensi kenaikan pasangan mata uang ini yang dipicu oleh perbedaan kebijakan, sambil membatasi potensi kerugian pada premi yang dibayarkan. Risiko utama adalah jika RBA terdengar mengejutkan hati-hati tentang ekonomi, atau jika Fed memberikan sinyal pemotongan suku bunga yang lebih sedikit untuk 2026 daripada yang kita harapkan saat ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.