Baird Core Plus Bond Investor Metrik BCOSX memiliki durasi modifikasi sebesar 5,87, yang menunjukkan bahwa nilai fund ini bisa turun 5,87% jika suku bunga naik 1%. Rata-rata kuponnya adalah 3,88%, yang berarti investasi sebesar $10,000 seharusnya menghasilkan $388 setiap tahun. Beta fund ini adalah 0,92, mencerminkan volatilitas yang lebih rendah dibandingkan indeks pendapatan tetap secara luas, dan memiliki alfa positif sebesar 0,47. BCOSX adalah fund tanpa biaya masuk dengan rasio biaya 0,55%, lebih murah daripada rata-rata kategori 0,82%. Investasi awal minimum adalah $2,500, dengan investasi berikutnya memerlukan setidaknya $100. Kami sedang membahas Baird Core Plus Bond Investor (BCOSX), sebuah fund yang saat ini dianggap sebagai “Beli.” Ini menawarkan campuran besar dari berbagai kepemilikan pendapatan tetap, terutama terdiri dari utang pemerintah dan korporasi. Jenis diversifikasi ini menjadikannya proxy yang baik untuk pasar obligasi inti. Lingkungan ekonomi telah berubah secara drastis dari siklus kenaikan suku bunga agresif yang kita lihat berakhir pada tahun 2023. Data terbaru dari November 2025 menunjukkan inflasi inti mereda menjadi 2,1%, titik terendah dalam lebih dari tiga tahun, sementara laporan pekerjaan terbaru juga lebih lemah dari yang diharapkan. Akibatnya, pasar kini memperhitungkan kemungkinan tinggi pemotongan suku bunga Federal Reserve pada kuartal pertama tahun 2026. Sensitivitas Suku Bunga Durasi modifikasi fund ini sebesar 5,87 adalah angka yang paling penting bagi kami saat ini. Dalam lingkungan yang suku bunga menurun, angka ini menyarankan bahwa nilai fund dapat meningkat sekitar 5,87% untuk setiap penurunan suku bunga sebesar 1%. Sensitivitas ini, yang merupakan risiko selama periode kenaikan, sekarang menjadi sumber potensi keuntungan. Untuk trader, pandangan ini menyarankan untuk membentuk posisi yang menguntungkan dari kenaikan harga obligasi selama beberapa minggu ke depan. Ini bisa melibatkan membeli opsi panggilan pada ETF pasar obligasi luas atau mengambil posisi panjang dalam futures Treasury. Volatilitas fund ini yang relatif rendah, dengan deviasi standar lima tahun sebesar 6,22% dibandingkan dengan rata-rata kategori 9,76%, dapat memberikan pengalaman yang lebih halus. Alfa positif sebesar 0,47 dan beta 0,92 fund ini menunjukkan kinerja yang baik berdasarkan pengaturan risiko, yang menggembirakan. Rasio biaya yang lebih rendah dari rata-rata sebesar 0,55% juga merupakan faktor positif untuk imbal hasil secara keseluruhan. Risiko utama untuk strategi ini adalah lonjakan inflasi yang tidak terduga atau perubahan dalam panduan Fed yang menunda pemotongan suku bunga yang diantisipasi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.