Bank-bank besar di China sedang mempercepat penghapusan pinjaman properti akibat tuntutan regulasi yang bertujuan untuk membersihkan neraca dan membantu ekonomi. Beberapa bank telah meningkatkan target penghapusan mereka, menanggapi tekanan dari regulator, termasuk ICBC. Pada tahun 2024, sejumlah ¥3,8 triliun ($532 miliar) aset bermasalah dihapus, yang sebagian besar disebabkan oleh pinjaman properti yang bermasalah. Meskipun penghapusan ini dapat memperbaiki neraca dan melepaskan modal, mereka dapat berdampak negatif pada keuntungan dan rasio modal. Sektor properti tetap lemah, dengan Fitch memprediksi bahwa rasio pinjaman non-performing (NPL) akan tetap tinggi di angka 4-5% tahun ini. Apa artinya adalah bahwa pemberi pinjaman terbesar di China sedang menghapus tingkat pinjaman buruk yang belum pernah terjadi sebelumnya, yang terutama terkait dengan real estat, untuk memenuhi harapan regulasi. Strategi penghapusan pada skala ini dirancang untuk membersihkan laporan keuangan dan menghindari tekanan lebih dalam di sektor perbankan. Namun, meskipun membersihkan aset-aset ini memberikan modal yang lebih banyak, hal ini juga memengaruhi keuntungan dan kekuatan buffer finansial. Langkah ini mencerminkan kesulitan ekonomi yang lebih luas, dengan pasar properti yang masih tertekan dan tidak ada tanda-tanda perbaikan yang cepat. Outlook Fitch menunjukkan bahwa level pinjaman bermasalah akan tetap tinggi, bergerak di kisaran 4-5% hingga 2024. Ini berarti bank akan terus berurusan dengan risiko kredit dalam catatan mereka. Jika aset bermasalah ini tetap ada pada level ini, penghapusan lebih lanjut kemungkinan akan terjadi, yang dapat memicu perhatian lebih terhadap kecukupan modal. Dampaknya tidak hanya akan dirasakan oleh lembaga keuangan saja—area lain dalam ekonomi bisa merasakan beban jika proses ini berlanjut melewati apa yang sudah diharapkan. Sekarang, dengan Bank Industrial dan Komersial China (ICBC) dan lainnya yang menyesuaikan target penghapusan mereka ke atas, ada indikasi jelas bahwa pihak berwenang menginginkan pembersihan yang lebih cepat. Penghapusan yang lebih tinggi saat ini dapat menunjukkan dorongan regulasi lebih lanjut di belakang layar. Jika pasar mulai memperkirakan bahwa putaran kedua penghapusan berat akan datang, kepercayaan bisa beralih sesuai. Ketika keputusan pada skala ini diambil, mereka tidak luput dari perhatian, dan reaksi di berbagai sektor bisa sangat berarti dalam beberapa hari ke depan. Dengan kondisi ini terus berlanjut, para pelaku pasar yang terpapar pada bank atau sektor yang bergantung pada pinjaman harus memperhatikan setiap penyesuaian dalam perilaku pemberian pinjaman. Jika lembaga keuangan memperketat kredit lebih lanjut untuk menyerap kerugian, aktivitas ekonomi di sektor yang lebih luas mungkin melambat. Setiap ketidakpastian dalam pemberian pinjaman baru karena kekhawatiran neraca bisa berakibat pada perubahan likuiditas yang memengaruhi dinamika harga di tempat lain. Tindakan bank-bank besar, yang dipicu sebagian oleh pengaruh regulasi, memberikan gambaran yang lebih jelas tentang bagaimana sektor keuangan menangani tekanan. Namun, jika lembaga-lembaga ini menghadapi ketidakstabilan lebih lanjut, bisa ada langkah-langkah selanjutnya yang memengaruhi berbagai area.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.