NVIDIA ditutup pada $176,24 dan diperdagangkan sekitar $176 sebelum pasar dibuka, dengan sedikit penurunan sebesar -0,14%. Sesi ini melibatkan kedaluwarsa opsi NVDA, yang sering kali mengarahkan harga menuju keseimbangan berdasarkan pergerakan yang diprediksi dibandingkan dengan kinerja saham yang sebenarnya. Selama 20 hari perdagangan terakhir, pergerakan nyata NVDA lebih kecil daripada yang diprediksi dalam tiga dari empat kasus. Sekitar pengumuman pendapatan bulan Agustus, volatilitas yang tinggi tidak banyak mempengaruhi saham, menguntungkan penjual opsi. Hari-hari dengan pergerakan nyata yang melebihi yang diprediksi biasanya diikuti oleh sesi yang lebih tenang, kecuali pada 17 dan 18 September. Ini menunjukkan perilaku berkisar alih-alih pengulangan ekstrem.

Pangkalan NVDA yang Diharapkan

Pangkalan NVDA yang diharapkan hari ini, berdasarkan rata-rata pergerakan yang diprediksi selama 10 hari sebesar ±2,0%, adalah antara ~$172,6 dan ~$179,5. Menambahkan jendela 20 hari meningkatkan rata-rata menjadi ±2,5% karena distorsi dari pengumuman pendapatan. Level kunci hari ini mencakup VWAP yang sedang berkembang sebesar 175,91, dan resistensi di 177,06 hingga 177,75. Perubahan strategi modal untuk NVIDIA melibatkan investasi dalam Intel dan infrastruktur AI, yang menandakan ekspansi, namun meningkatkan persyaratan pelaksanaan. Upaya AI dan jaringan sedang berkembang, di tengah ketegangan AS-China yang mempengaruhi pertumbuhan dan kebijakan. Dengan suasana berita yang optimis terhadap inovasi tetapi bercampur kebijakan, penurunan mungkin menarik pembeli, sementara pergerakan keluar memerlukan konfirmasi, terutama pada hari kedaluwarsa. Mengingat bahwa pergerakan harga nyata NVIDIA lebih kecil daripada pergerakan yang diprediksi sekitar 75% dari waktu selama sebulan terakhir, kita harus lebih memfokuskan pada strategi yang menguntungkan dari kompresi ini. Pola ini, dimana volatilitas yang diprediksi secara konsisten lebih tinggi daripada yang ditawarkan saham, menunjukkan bahwa menjual premi opsi adalah perdagangan dengan tingkat keberhasilan yang lebih tinggi. Kita telah melihat ini terjadi berulang kali selama setahun terakhir, terutama di periode antara pengumuman produk utama. Untuk beberapa minggu mendatang, ini berarti kita harus mempertimbangkan untuk menjual panggilan yang tertutup terhadap posisi saham panjang sambil menunggu NVIDIA mendekati zona resistensi seperti $177 hingga $178. Data dari CBOE menunjukkan bahwa volatilitas nyata 30 hari untuk NVIDIA telah rata-rata 15% di bawah angka yang diprediksi sejak kuartal kedua 2025, memperkuat pendekatan ini. Menjual penyebaran put yang tidak terlalu dalam di sekitar dukungan sekitar $174,40 juga bisa efektif jika kita mengharapkan saham tetap dalam kisaran.

Aliran Berita dan Strategi

Aliran berita mendukung pandangan yang hati-hati tetapi konstruktif ini, mencampurkan akuisisi terkait AI yang kuat dengan risiko geopolitik dari ketegangan perdagangan AS-China. Laporan minggu lalu tentang Departemen Perdagangan yang meninjau regulasi ekspor chip kemungkinan akan membatasi lonjakan yang signifikan, membuat pergerakan di atas $180 sulit untuk dipertahankan. Oleh karena itu, kita harus melihat masalah kebijakan ini sebagai bahan bakar untuk strategi perdagangan berkisar, karena cenderung membatasi antusiasme kenaikan. Saat kita menuju kedaluwarsa opsi bulanan di bulan Oktober, kita dapat mengharapkan dealer untuk menjaga saham tetap dekat dengan harga strike bervolume tinggi, seperti level $175 dan $180. Ini memperkuat ide untuk mengurangi pergerakan menuju tepi kisaran yang diharapkan. Kami melihat dinamika serupa pada musim panas 2024, di mana saham berfluktuasi di sekitar level kunci selama berminggu-minggu menjelang dorongan besar. Sementara strategi berkisar adalah standar kami, kita harus bersiap untuk pengecualian. Hari-hari di mana pergerakan nyata melebihi pergerakan yang diprediksi, seperti pada 17 dan 18 September tahun ini, mengingatkan kita bahwa faktor berita yang signifikan dapat memecahkan pola. Akibatnya, membeli opsi yang murah dan tidak terlalu dalam dapat digunakan sebagai lindung nilai taktis terhadap pengumuman kebijakan mendadak atau kesalahan pesaing. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.