Bitcoin sedang mengkonsolidasikan diri di atas zona support kunci, dengan para trader mengantisipasi breakout untuk langkah besar berikutnya. Meskipun data ekonomi AS yang kuat baru-baru ini dan angka inflasi yang lebih rendah dari yang diharapkan, reli Bitcoin belakangan ini terhenti. Harapan pertumbuhan dan likuiditas telah positif sejak titik terendah pada 9 April. Batas waktu tarif yang akan datang pada 1 Agustus bisa memengaruhi defensif pasar, meskipun ada kemungkinan penundaan atau pendekatan yang lebih lembut. Outlook pasar condong ke hasil positif, karena tekanan bearish minimal. Risiko potensial termasuk ketakutan pertumbuhan terkait tarif atau perubahan hawkish dalam ekspektasi suku bunga. Pada grafik 4 jam, Bitcoin secara konsisten memantul dari zona support kunci di sekitar $116,000, dengan pembeli yang aktif saat harga turun. Ada risiko yang jelas di bawah garis tren, saat mereka berusaha mencapai harga tertinggi sepanjang masa yang baru. Jika harga jatuh di bawah support ini, bisa menyebabkan koreksi lebih dalam menuju garis tren $110,000. Grafik 1 jam menunjukkan pola segitiga menurun dalam aksi harga terbaru. Harga bisa bergerak ke arah mana saja dari pola ini, biasanya mengarah pada pergerakan yang berkelanjutan dalam arah breakout. Konsolidasi pasar saat ini memberikan peluang jelas bagi kita sebagai trader derivatif. Mengingat pola segitiga menurun pada grafik jangka pendek, kami mengantisipasi breakout signifikan segera terjadi. Ini menunjukkan bahwa strategi berbasis volatilitas, seperti pembelian straddle atau strangle, bisa menguntungkan dengan memanfaatkan ayunan harga besar ke salah satu arah. Kami percaya bahwa jalur dengan sedikit hambatan tetap mengarah ke atas, didukung oleh kondisi makro yang menguntungkan. Data terbaru tentang Indeks Harga Konsumen AS menunjukkan inflasi turun menjadi 3.3%, memperkuat harapan untuk potensi pemangkasan suku bunga Federal Reserve akhir tahun ini. Data opsi mengonfirmasi sentimen ini, dengan skew 25-delta untuk opsi Bitcoin tetap netral hingga sedikit positif, menunjukkan bahwa trader tidak bertaruh besar pada penurunan harga. Tingginya level open interest dalam futures, dengan lebih dari $30 miliar di berbagai bursa utama, menunjukkan bahwa sejumlah besar modal diposisikan untuk bergerak. Kami mengamati bahwa sementara volatilitas yang dinyatakan telah turun selama konsolidasi ini, volatilitas tersirat yang dipatok dalam opsi tetap relatif stabil. Divergensi ini secara historis mendahului pergerakan harga yang tajam. Namun, kami harus mengelola risiko breakdown di bawah zona support kunci, yang kami identifikasi di dekat tanda $65,000. Ketakutan pertumbuhan yang dipicu oleh kebijakan tarif baru, seperti yang disebutkan, atau perubahan mendadak ke arah hawkish dalam pandangan suku bunga dapat memicu koreksi lebih dalam menuju level $60,000. Respon bijak melibatkan pembelian protective puts dengan harga strike di bawah support saat ini untuk melindungi terhadap penurunan semacam itu.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.