Artikel ini membahas tren pasar dan perubahannya dalam beberapa tahun terakhir, dibuktikan melalui grafik “persentase perubahan”. Penurunan pasar yang signifikan terjadi pada akhir tahun 2022 dan awal tahun 2023, dengan penurunan sebesar -7,3% dan -7,8%, serta penurunan yang lebih parah sebesar -18,9% pada awal tahun 2025 yang dikenal sebagai “Kejatuhan Tarif”. Tidak ada penurunan signifikan lebih dari -5% yang dicatat antara musim semi 2024 dan musim semi 2025. Analisis tren menunjukkan pasar berkembang ke arah atas sejak musim panas 2024, tanpa pembalikan besar hingga “Kejatuhan Tarif”. Fokus pada rata-rata bergerak 50 dan 200 hari menunjukkan kesehatan pasar yang terus berlanjut dan pergerakan ke atas yang konsisten, tetapi memperingatkan kemungkinan koreksi di depan akibat posisi pasar saat ini. Namun, analisis momentum pasar menunjukkan keyakinan akan tren ke atas yang berlanjut.

Strategi Jangka Panjang

Artikel ini menyarankan fokus pada strategi jangka panjang, merekomendasikan penggunaan rata-rata bergerak 200 hari dan 50 hari untuk analisis pasar, sambil mengabaikan fluktuasi jangka pendek dan proyeksi media. Disarankan untuk membuat strategi investasi pribadi yang berfokus pada kerangka waktu yang dipilih atau menggunakan penasihat profesional. Nasihat utama adalah berkomitmen pada strategi investasi yang dipilih sambil tetap memperhatikan kondisi pasar. Melihat kembali, kita dapat melihat pasar telah berada dalam tren naik yang jelas sejak koreksi dalam pada musim semi tahun 2025. Kejatuhan -18,9% “Kejatuhan Tarif” mengubah ekspektasi, dan sejak saat itu, jalur yang paling mudah adalah ke atas. Penurunan kecil -5% yang kita lihat pada bulan November adalah ketakutan sementara, tetapi tren utama tetap utuh. Hingga hari ini, 9 Desember 2025, S&P 500 diperdagangkan jauh di atas rata-rata bergerak 50 hari dan 200 hari, tanda kekuatan yang klasik. Indeks berada di dekat 6250, sementara rata-rata bergerak 50 harinya sekitar 6050 dan 200 hari jauh lebih rendah pada 5600. Jarak besar antara harga dan rata-rata jangka panjangnya menunjukkan bahwa kita sudah terlalu jauh, meningkatkan kemungkinan penurunan atau konsolidasi mendatar. Penurunan pada bulan November menyebabkan lonjakan di VIX ke atas 25, tetapi sekarang telah kembali ke sekitar 17, yang di bawah rata-rata historisnya. Penurunan dalam volatilitas tersirat ini membuat pembelian opsi lebih murah dan penjualannya kurang menguntungkan. Untuk beberapa minggu mendatang, kita harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari tren naik yang sedang berlangsung sambil menghormati risiko penurunan jangka pendek.

Strategi Perdagangan yang Layak

Mengingat tren dasar yang kuat, menjual spread kredit put di luar uang adalah strategi yang layak untuk minggu-minggu mendatang. Misalnya, dengan S&P 500 di 6250, seorang trader dapat menjual spread put Januari dengan strike di 6100/6050. Posisi ini menguntungkan jika indeks tetap di atas 6100, yang berada jauh di atas level dukungan rata-rata bergerak 50 hari. Mengingat jarak besar antara harga saat ini dan rata-rata bergerak 200 harinya, periode pergerakan mendatar juga berkemungkinan tinggi saat pasar mencerna keuntungan terbaru. Sebuah iron condor, yang menguntungkan dari kurangnya pergerakan, bisa menjadi cara yang efektif untuk melaksanakan tindakan batas ini. Ini melibatkan menjual spread put di bawah pasar dan spread call di atasnya, mendefinisikan rentang menguntungkan untuk indeks diperdagangkan. Rata-rata bergerak 50 hari, yang saat ini sekitar 6050, adalah level kunci yang harus diperhatikan. Selama pasar tetap di atas garis ini, tren naik dianggap sehat dan penurunan adalah kesempatan untuk membeli. Patah yang jelas di bawah level ini akan menjadi tanda peringatan besar pertama bahwa tren sedang melambat. Kita harus fokus pada level harga ini dan mengabaikan kebisingan yang dipicu oleh berita tentang potensi “Bubble A.I.” Sentimen pasar dapat berubah dengan cepat, tetapi tren dan rata-rata bergerak kunci memberikan panduan yang lebih dapat diandalkan. Keputusan suku bunga Federal Reserve yang akan datang kemungkinan akan memperkenalkan volatilitas, jadi posisi apapun harus dirancang untuk menghadapi lonjakan jangka pendek yang mungkin terjadi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.