Cadangan valuta asing India mengalami penurunan dari $688,1 miliar menjadi $686,23 miliar per 24 November. Perubahan ini terjadi di tengah pergeseran ekonomi global yang mempengaruhi cadangan mata uang di seluruh dunia. Indeks Sentimen Konsumen Michigan untuk bulan Desember diperkirakan akan naik menjadi 52, setelah turun menjadi 51,0 pada bulan November. Kepercayaan konsumen tetap tertekan oleh pasar tenaga kerja yang stagnan dan harga yang meningkat.

Keputusan Suku Bunga Federal Reserve

Minggu depan, keputusan Federal Reserve mengenai pemotongan suku bunga akan sangat penting. Ekspektasi pasar menunjukkan adanya pemotongan suku bunga, sementara perhatian juga akan tertuju pada proyeksi dot plot dan diskusi pertemuan Fed. Pasar cryptocurrency mengalami kebangkitan rasa percaya diri yang berhati-hati. Namun, Ripple terus berada di bawah tekanan, diperdagangkan pada harga $2,06 meskipun ada aliran dana ke dalam ETF yang sedang berlangsung. Bank-bank sentral, termasuk Reserve Bank of Australia, Bank of Canada, dan Swiss National Bank, dijadwalkan untuk bertemu. Ekspektasi pasar menunjukkan hanya sedikit kejutan dari pertemuan ini, dengan fokus pada kebijakan moneter yang stabil. Dengan pemotongan suku bunga Federal Reserve sekarang diperkirakan secara luas minggu depan, fokus utama bagi para pedagang seharusnya adalah pada proyeksi dot plot dan panduan ke depan. Data ekonomi terbaru, seperti laporan Non-Farm Payrolls yang menunjukkan penambahan pekerja sebanyak 95.000 yang lebih rendah dari yang diharapkan pada bulan November, mendukung argumen untuk pelonggaran kebijakan. Kami percaya pasar sudah memperhitungkan pemotongan 25 basis poin, sehingga kejutan akan datang dari proyeksi masa depan Fed, menjadikan opsi di murah Treasury sebagai alat kunci untuk mengelola volatilitas.

Sentimen Konsumen AS

Kelemahan dalam sektor konsumen AS adalah faktor yang signifikan, dengan indeks Sentimen Konsumen Michigan mendekati titik terendah dalam tiga tahun. Bacaan ini lebih pesimis dibandingkan dengan apa yang terlihat selama periode inflasi tinggi pada tahun 2023, dan diperkuat oleh laporan penjualan ritel terbaru yang menunjukkan kontraksi sebesar 0,5%. Pedagang sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada ETF yang tergolong konsumsi yang tidak penting sebagai perlindungan terhadap penurunan lebih lanjut dalam pengeluaran rumah tangga. Secara global, penurunan kecil cadangan valuta asing India menunjukkan bahwa Reserve Bank of India secara aktif mengelola rupee menjelang keputusan Fed. Intervensi semacam ini di pasar berkembang adalah tema umum selama siklus pengetatan yang dimulai pada tahun 2022. Dengan bank sentral lainnya seperti RBA dan BoC yang diperkirakan akan mempertahankan suku bunga stabil, potensi perbedaan kebijakan ini dapat menciptakan peluang dalam derivatif mata uang, khususnya dalam pasangan USD. Dalam dunia crypto, kami melihat perbedaan yang mencolok karena harga Ripple turun meskipun terdapat aliran dana ke dalam ETF spot-nya. Pola ini, mengingat aksi harga yang volatile setelah disetujuinya ETF Bitcoin spot di awal 2024, menandakan kemungkinan distribusi oleh pemegang yang lebih besar ke permintaan ritel. Ketidakpastian ini menunjukkan bahwa volatilitas kurang dihargai, dan para pedagang dapat mempertimbangkan strategi seperti opsi straddle pada aset yang terkait dengan crypto untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar ke arah manapun.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.