Ekonomi AS tampaknya kehilangan momentum, seperti yang ditunjukkan oleh laporan terbaru dari Departemen Tenaga Kerja. Laporan ini merevisi perkiraan pertumbuhan lapangan kerja nonpertanian hingga Maret 2025, mengurangi sebanyak 911.000 pekerjaan, menandai penyesuaian terbesar dalam lebih dari dua dekade dan di bawah harapan Wall Street. Ekonomi menciptakan lebih sedikit pekerjaan daripada yang diperkirakan sebelumnya, meningkatkan kekhawatiran tentang tekanan ekonomi. Meskipun sebagian besar orang Amerika bekerja dan berbelanja, ada kemungkinan bahwa kepercayaan secara keseluruhan telah menurun.

Pertanda Ekonomi Campur

Situasi ekonomi tampak campur aduk, dengan pengeluaran rumah tangga melambat sementara keuntungan perusahaan tetap stabil. Jamie Dimon memperkirakan pemotongan suku bunga dari Federal Reserve yang akan datang, meskipun dia skeptis tentang dampaknya dalam mengubah arah ekonomi secara signifikan. Revisi mengejutkan terhadap angka pekerjaan ini mengonfirmasi bahwa ekonomi lebih lemah dari yang kita kira, menciptakan lapisan ketidakpastian baru. Kita harus mengantisipasi lonjakan volatilitas pasar yang signifikan dalam beberapa minggu ke depan. Ini berarti trader harus mempertimbangkan untuk membeli opsi beli pada VIX atau produk terkait volatilitas lainnya untuk melindungi diri dari, dan mendapatkan keuntungan dari, fluktuasi pasar yang lebih besar. Skala berita ini membuat sikap defensif dan bearish terhadap saham menjadi langkah paling logis untuk jangka pendek. Penurunan revisi sebanyak 911.000 pekerjaan hampir tiga kali lipat dari revisi awal yang kita lihat pada Agustus 2023, menandakan kesalahan besar dalam perhitungan ekonomi. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi jual pada indeks utama seperti S&P 500 dan Nasdaq 100 untuk melindungi posisi long yang ada. Kita melihat tanda-tanda spesifik adanya tekanan pada konsumen, meskipun keuntungan perusahaan saat ini tampak stabil. Secara historis, ketika Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan mengalami penurunan tajam, seperti yang diharapkan, saham-saham diskresi konsumen biasanya berkinerja buruk. Oleh karena itu, kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi jual pada ETF yang memfokuskan pada konsumen untuk menargetkan bagian terlemah dari ekonomi.

Pemotongan Suku Bunga Federal Reserve yang Akan Datang

Pemotongan suku bunga dari Federal Reserve kini tampaknya tak terhindarkan, tetapi kemungkinan tidak akan menjadi solusi ajaib. Situasi ini menyerupai pemotongan suku bunga The Fed pada akhir 2007, yang tidak mampu menghentikan perlambatan ekonomi karena masalah yang mendasarinya terlalu dalam. Kita bisa bersiap untuk ini dengan menggunakan derivatif yang menguntungkan dari penurunan suku bunga, seperti opsi beli pada ETF obligasi Treasury dengan jangka waktu panjang. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.