Laporan CFTC menunjukkan penurunan posisi bersih dalam S&P 500 NC dari sebelumnya $-81,8K menjadi $-944K. Ini menunjukkan perubahan sikap atau strategi di antara para trader di pasar ini selama periode yang dilaporkan. Indeks Dolar AS berjuang di sekitar 98,00 seiring meredanya ketegangan antara AS dan Venezuela. Dolar Australia meningkat karena nada agresif mengenai prospek Bank Sentral Australia.

Pergerakan NZD/USD dan EUR/USD

NZD/USD sedikit naik menuju 0.5800 seiring dirilisnya data manufaktur AS yang mengecewakan. Harga EUR/USD mengalami momentum melewati area 1.1735, mencerminkan rebound pasar baru-baru ini. Perdagangan GBP/USD tampak mereda dari puncak baru-baru ini, stabil di bawah mid-1.3500 seiring naiknya Dolar AS. Emas bersiap untuk keuntungan, kembali ke level $4,450 dengan harapan pemotongan suku bunga lebih lanjut. Aset Sui melanjutkan reli bullish, didukung oleh indikator teknis positif. Sementara itu, harga Ripple terdorong oleh permintaan aset dan aliran ETF, mencatatkan hari kelima berturut-turut dengan keuntungan. Kami telah melihat perubahan besar dalam posisi S&P 500 futures, dengan posisi jual bersih spekulatif meningkat lebih dari sepuluh kali lipat menjadi -944.000 kontrak. Ini menunjukkan bahwa hedge fund dan trader besar lainnya secara agresif bertaruh pada penurunan pasar dalam waktu dekat. Ini adalah salah satu pembacaan sentimen paling negatif yang kami amati sejak penurunan tajam 2025.

Potensi untuk Volatilitas yang Meningkat

Dengan 2025 yang sangat kacau, langkah ini menunjukkan bahwa para trader harus bersiap untuk volatilitas yang lebih tinggi. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) mencerminkan hal ini, baru-baru ini naik di atas 28, peningkatan signifikan dari rata-rata kuartal keempat 2025 sebesar 22. Membeli opsi VIX atau put S&P 500 memberikan cara langsung untuk melindungi portofolio terhadap kemungkinan penurunan. Salah satu faktor utama adalah keputusan Mahkamah Agung yang akan datang mengenai kekuasaan tarif presiden, yang menciptakan ketidakpastian signifikan. Pasar taruhan sangat condong pada keputusan yang menentang administrasi, yang dapat membongkar kebijakan perdagangan utama dan memicu gerakan pasar yang tajam. Trader mungkin mempertimbangkan penggunaan opsi straddles pada ETF indeks utama untuk memperoleh keuntungan dari lonjakan volatilitas yang diharapkan, terlepas dari arah keputusan. Lingkungan yang lebih luas terus menunjukkan kelemahan Dolar AS, sebuah tren yang dimulai pada paruh kedua 2025. Dengan futures dana Fed sekarang memperkirakan probabilitas lebih dari 60% untuk pemotongan suku bunga pada bulan Maret, jalur dengan resistensi terendah untuk dolar tampaknya menuju bawah. Ini mendukung perdagangan yang panjang pada mata uang asing seperti Euro dan Pound Inggris terhadap dolar, berpotensi menggunakan futures atau opsi. Kami juga melihat rotasi jelas menuju aset aman seperti emas, yang telah menembus di atas $4,450 per ons. Reli ini didorong oleh harapan pemotongan lebih lanjut dari Fed dan melemahnya dolar, menjadikan emas lebih menarik sebagai tempat penyimpanan nilai. Posisi panjang dalam futures emas atau opsi panggilan pada ETF yang didukung emas tampaknya berada dalam posisi yang baik untuk mendapatkan manfaat jika ketidakpastian ini berlanjut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.