Citi telah memperbarui perkiraannya untuk target akhir tahun S&P 500 menjadi 6.600, naik dari proyeksi sebelumnya sebesar 6.300 untuk tahun 2025. Meskipun ada tantangan potensial di kuartal ketiga, saham yang didorong oleh kecerdasan buatan (AI) diperkirakan akan memainkan peran besar dalam mendukung Wall Street. Perusahaan lain juga telah menyesuaikan proyeksi mereka. Goldman Sachs baru-baru ini meningkatkan perkiraannya untuk S&P 500 menjadi 6.600, sementara Oppenheimer memprediksi target setinggi 7.100. Sentimen pasar secara keseluruhan tampak optimis, dengan beberapa prediksi menunjukkan pertumbuhan.

Fokus pada Opsi Buy

Dengan perusahaan-perusahaan besar sekarang menargetkan 6.600 untuk S&P 500 sebelum akhir tahun, kita sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi buy untuk menangkap potensi keuntungan ini. Mengingat sekarang pertengahan Agustus, kontrak yang berakhir pada Desember 2025 menawarkan keseimbangan yang baik antara waktu dan potensi daya ungkit. Ini memungkinkan kita untuk berpartisipasi dalam kenaikan yang diperkirakan hingga akhir tahun. Kekuatan pasar sangat jelas, dengan S&P 500 yang sudah naik lebih dari 18% tahun ini dan baru saja melewati level 6.150. Momentum ini didorong oleh sektor AI, di mana perusahaan-perusahaan terkemuka mencatatkan laba kuartal kedua yang melebihi ekspektasi rata-rata sebesar 12%. Laporan CPI bulan Juli yang baru-baru ini dirilis, sebesar 2,9%, juga memberi Federal Reserve sedikit alasan untuk mengganggu tren ini dengan kenaikan suku bunga. Namun, kita perlu menghormati kemungkinan melemahnya kuartal ketiga. Untuk mengatasi ini, kita bisa melindungi posisi kita dengan membeli opsi put jangka pendek, mungkin dengan tanggal kadaluarsa September atau Oktober 2025. Dengan VIX saat ini berada di level yang relatif rendah, sekitar 14, jenis perlindungan portofolio ini tidak terlalu mahal saat ini. Kita juga sebaiknya fokus pada saham-saham yang didorong oleh AI yang menggerakkan pasar ini. Menggunakan spread opsi buy pada ETF teknologi terkemuka adalah cara yang efisien dari segi modal untuk bertaruh pada kekuatan berkelanjutan di bidang tertentu ini. Menjual opsi put yang dijamin dengan uang tunai pada nama-nama AI yang kuat setelah penurunan minor adalah cara lain untuk mengekspresikan pandangan optimis dan mengumpulkan premi.

Tren Pasar Historis

Situasi ini terasa mirip dengan yang kita alami pada akhir 2023, ketika pasar berhenti sejenak selama bulan-bulan musim panas sebelum melanjutkan kenaikan yang kuat ke tahun baru. Strategi yang bersiap untuk kelemahan jangka pendek sembari mempertahankan pandangan optimis untuk kuartal keempat tampaknya paling bijak. Ini memungkinkan kita mengelola risiko selama periode Agustus dan September yang biasanya lambat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.