Indeks harga konsumen (CPI) rata-rata yang dipangkas oleh Reserve Bank of Australia (RBA) melampaui perkiraan dengan mencapai 3% tahun ke tahun pada kuartal ketiga, dibandingkan dengan perkiraan 2,7%. Data ini menunjukkan adanya percepatan tekanan inflasi dalam ekonomi Australia. Dalam berita mata uang terkait, NZD/USD tetap dekat dengan puncak tiga minggu tetapi tetap di bawah 0,5800 di tengah peningkatan moderat Dolar AS. Demikian pula, Yen Jepang menunjukkan pergerakan bullish yang terbatas menjelang keputusan kebijakan yang akan datang dari baik Federal Reserve maupun Bank of Japan.

Pemulihan Pasar Emas

Pasar emas pulih dari level terendah dalam tiga minggu saat para trader menunggu keputusan suku bunga Federal Reserve. Emas melonjak menuju $4,000 pada Rabu pagi, setelah mengalami koreksi tajam dari rekor tertinggi $4,382. Dalam dunia cryptocurrency, Pi Network, Aerodrome Finance, dan Official Trump telah menunjukkan keuntungan, melampaui kinerja pasar secara umum dalam 24 jam terakhir. Token-token ini berusaha untuk memecahkan pola saat ini, dengan Pi Network bertujuan untuk melampaui Rata-Rata Bergerak Eksponensial 50 harinya. Poin-poin penting yang dapat diperhatikan adalah sebagai berikut: – Cetakan CPI rata-rata yang dipangkas sebesar 3% untuk Australia merupakan kejutan penting, jauh di atas perkiraan 2,7% dan tepat di tepi atas band target RBA. Hal ini secara efektif menghilangkan kemungkinan pengurangan suku bunga dalam waktu dekat dan memaksa kita untuk mempertimbangkan kemungkinan kenaikan suku bunga lain. Pasar derivatif kini cepat memperhitungkan ulang peluang tersebut, dengan suku bunga tunai yang diimpikan untuk pertengahan 2026 meningkat.

Posisi Dolar Australia

Ini menjadikan posisi panjang pada Dolar Australia menarik, terutama terhadap mata uang di mana bank sentral bersikap dovish, seperti Pound Inggris. Kami melihat minat yang meningkat pada opsi panggilan AUD/GBP sejalan dengan taruhan untuk pengurangan suku bunga Bank Inggris yang terus bertambah. Untuk AUD/USD, yang telah terbatasi di sekitar level 0,6450 selama beberapa minggu, ini bisa menjadi katalis yang dibutuhkan untuk bergerak lebih tinggi, terutama jika keputusan Fed yang akan datang dilihat sebagai netral. Di pasar lokal, kami harus mengantisipasi meningkatnya volatilitas pada saham Australia seiring harapan suku bunga yang tinggi bertahan lebih lama. Melihat pasar opsi ASX 200, volatilitas yang diimplikasikan telah meningkat ke level tertinggi dalam lebih dari sebulan, menunjukkan bahwa trader sedang membeli perlindungan atau memposisikan diri untuk pergerakan yang lebih besar dari yang diharapkan. Ini mengingatkan pada aksi pasar yang kami lihat pada awal 2024 ketika inflasi yang persisten memaksa RBA untuk mempertahankan sikap hawkish lebih lama dari yang diperkirakan. Namun, semua ini terjadi di bawah bayang-bayang keputusan kebijakan Federal Reserve yang akan datang. Sementara kontrak berjangka Fed Funds menunjukkan peluang lebih dari 90% bahwa bank sentral AS akan mempertahankan suku bunga, fokus kini beralih kepada neraca Fed dan operasi likuiditas. Setiap komentar yang menunjukkan perubahan dalam kecepatan pengetatan kuantitatif akan berdampak lebih pada Dolar AS daripada keputusan suku bunga itu sendiri. Ketidakpastian ini juga mempengaruhi aset seperti Emas, yang menemukan dukungan tetapi kesulitan untuk membuat pergerakan yang tegas menuju tanda $4,000. Nada hawkish yang mengejutkan dari Fed dapat memperkuat Dolar AS dan membatasi kenaikan Emas, terlepas dari apa yang terjadi di tempat lain. Sebaliknya, kejutan dovish kemungkinan akan mengangkat logam mulia ini dan memperkuat kekuatan Dolar Australia baru-baru ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.