Neraca perdagangan China pada bulan September tercatat mengalami penurunan, turun dari CNY 732,7 miliar menjadi CNY 645,47 miliar. Meskipun ekspor tetap kuat, surplus perdagangan menyusut. Yen Jepang terus dipengaruhi oleh ketidakstabilan politik dan sentimen risiko yang berlanjut. USD/INR mengalami penurunan kecil, kemungkinan disebabkan oleh dugaan intervensi pasar yang akan dilakukan oleh Reserve Bank of India.

Peningkatan Dolar NZ dan AUD

NZD/USD semakin mendapatkan perhatian, mendekati 0,5750, mungkin karena harapan adanya kompromi dalam konflik perdagangan AS-China yang sedang berlangsung. Sementara itu, AUD/USD tetap dekat 0,6550 setelah data baru dari neraca perdagangan China. EUR/USD stabil, diperdagangkan di atas 1,1600 di tengah ketegangan perdagangan AS-China yang meningkat. GBP/USD telah melemah di bawah 1,3350, menghadapi tekanan akibat Dolar AS yang lebih kuat meskipun ada ancaman tarif dari Trump terhadap China. Emas mencapai level tertinggi, melanjutkan momentum kenaikannya di tengah ketegangan perdagangan AS-China. Emas berada dalam saluran yang meningkat, dengan potensi kenaikan lebih lanjut. PancakeSwap, Aster, dan SPX6900 mencatat pemulihan signifikan, masing-masing naik lebih dari 20% setelah aksi jual di pasar. Sementara itu, Bitcoin mengalami penurunan terbesar sejak 2025 akibat ancaman tarif baru dari Trump terhadap China, kehilangan hampir 10% dalam waktu singkat.

Volatilitas Ekonomi dan Strategi

Ancaman tarif 100% pada perangkat lunak China baru-baru ini telah menyebabkan volatilitas ekstrem di pasar, yang disahkan oleh aksi jual besar-besaran di cryptocurrency yang terjadi Jumat lalu. Ini menunjukkan bahwa kami berada dalam lingkungan risiko yang jelas menuju beberapa minggu ke depan. Kami harus bersiap untuk pergerakan harga tajam yang dipicu berita utama. Surplus perdagangan China yang menyusut, yang jatuh ke CNY 645,47 miliar, merupakan sinyal yang mengkhawatirkan bagi pertumbuhan global dan langsung memberi tekanan pada mata uang komoditas. Melihat kembali, kami melihat tekanan serupa selama sengketa perdagangan 2018-2019, yang secara konsisten melemahkan Dolar Australia dan Dolar Selandia Baru. Oleh karena itu, membeli opsi put pada AUD/USD tampak sebagai lindung nilai yang bijaksana terhadap berita perdagangan negatif lebih lanjut. Dalam lingkungan ini, emas berfungsi sebagai tempat aman utama, melampaui $3,950 untuk mencapai rekor baru. Ini melanjutkan tren kenaikan yang kuat yang dimulai setelah emas berhasil menembus level tertinggi 2024 sekitar $2,150. Pedagang harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada ETF yang didukung emas untuk mendapatkan eksposur kenaikan sambil membatasi risiko. Ketakutan di pasar sangat terasa, dan kami memperkirakan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) akan tetap sangat tinggi, kemungkinan di atas rentang 25-30 yang kami lihat selama eskalasi tarif sebelumnya pada tahun 2019. Ini membuat strategi volatilitas jangka panjang, seperti membeli straddle pada S&P 500, menarik untuk menangkap pergerakan besar tanpa menghiraukan arah. Ini merupakan permainan langsung pada ketidakpastian yang sedang berlangsung akibat penutupan pemerintah AS dan sengketa perdagangan. Ancaman spesifik terhadap “perangkat lunak kritis” menempatkan sektor teknologi langsung dalam perhatian. Kami harus mengantisipasi kinerja yang sangat buruk pada indeks yang kaya teknologi seperti Nasdaq 100. Opsi put pelindung atau bahkan posisi pendek spekulatif melalui kontrak berjangka pada Nasdaq bisa dipertimbangkan untuk melindungi dari penurunan tajam.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.