Awal September yang Hati-Hati
Dengan pasar AS tutup hari ini, kami melihat awal September yang hati-hati di Eropa, mencerminkan suasana yang berhati-hati dari akhir Agustus. Kenaikan kecil dalam futures tidak menutupi ketidaksenangan yang mendasari, terutama dengan pembicaraan baru tentang tarif AS pada barang-barang Eropa. Ketidakpastian ini menunjukkan bahwa kita harus bersiap untuk meningkatkan volatilitas pasar. Indeks VSTOXX, yang mengukur volatilitas Euro Stoxx 50, telah naik menjadi 18, mencerminkan ketidaknyamanan yang semakin meningkat di kalangan trader. Mengingat kita melihat VSTOXX melonjak di atas 30 selama sengketa tarif 2018-2019, ada ruang bagi volatilitas untuk naik lebih tinggi. Membeli futures VSTOXX atau opsi beli bisa menjadi cara langsung untuk bersiap menghadapi ketidakstabilan yang diharapkan ini. Di samping perdagangan, kami juga menghadapi inflasi yang persisten, dengan angka terbaru zona Euro dari minggu lalu menunjukkan angka yang membandel sebesar 2,9%, sedikit di atas perkiraan. Ini memberikan tekanan pada Bank Sentral Eropa menjelang keputusan suku bunga mereka bulan ini. Nada yang mengejutkan hawkish dari ECB bisa menjadi katalis lain untuk menekan pasar turun.Strategi Manajemen Risiko
Mengingat ancaman ganda dari risiko perdagangan dan suku bunga, membatasi posisi panjang kita tampaknya penting. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi jual pada indeks utama seperti DAX dan Euro Stoxx 50. Ini memberikan strategi defensif yang jelas terhadap potensi penurunan pasar dalam beberapa minggu ke depan. Untuk mereka yang memiliki selera risiko yang lebih tinggi, volatilitas yang tinggi memberikan peluang itu sendiri. Menjual opsi untuk mengumpulkan premi, melalui strategi seperti condor besi, bisa menguntungkan jika kita mengharapkan pasar tetap tidak stabil tetapi dalam kisaran tertentu. Pendekatan ini diuntungkan dari penurunan harga opsi seiring waktu, terutama ketika volatilitas implisit tinggi. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
