Pasar Eropa menunjukkan tren positif di awal perdagangan. Eurostoxx futures naik 0,3%, sementara futures DAX Jerman juga naik 0,3%, futures CAC 40 Prancis meningkat 0,2%, dan futures FTSE Inggris naik 0,1%. Di AS, futures juga sedang mengalami kenaikan. Futures S&P 500 meningkat 0,4%, sementara futures Nasdaq naik 0,5%, dan futures Dow naik 0,3%. Sentimen secara keseluruhan optimis, meskipun dolar tetap stabil di awal hari perdagangan Eropa.

Analisis Pasar

Kami melihat suasana risiko yang sedikit meningkat di pasar, tetapi dolar yang kuat menunjukkan bahwa ini bukanlah kenaikan yang sederhana. Kenaikan kecil dalam futures ini mengikuti keputusan Federal Reserve kemarin untuk mempertahankan suku bunga, meskipun komentar mereka menunjukkan bahwa suku bunga mungkin tetap tinggi lebih lama dari yang diperkirakan. Trader seharusnya melihat kekuatan ekuitas ini dengan hati-hati, karena pasar mata uang menceritakan kisah berbeda tentang pencarian kualitas. Pasar sedang mencerna sinyal dari Fed bahwa suku bunga kemungkinan akan tetap tinggi hingga awal 2026, sebagai reaksi terhadap data CPI Agustus 2025 yang keras kepala di angka 3,4%. Kejelasan dari Fed ini telah menghilangkan ketidakpastian langsung, sehingga menyebabkan volatilitas menurun. Indeks VIX telah turun menjadi sekitar 18 dari puncak pra-rapat di 22, menciptakan peluang potensial untuk menjual premi pada opsi jangka pendek dengan strategi strangles di luar rentang perdagangan yang diharapkan. Pengaturan ini menunjukkan bahwa strategi covered call pada indeks utama seperti S&P 500 dapat efektif dalam beberapa minggu ke depan. Dengan volatilitas implisit yang menurun tetapi masih ada, menjual opsi call di luar uang memberikan pendapatan dan bantalan kecil jika rally pasar terhenti. Kami melihat pola serupa setelah jeda hawkish Fed pada akhir 2023, di mana rally bantuan awal segera terbatasi.

Strategi dan Pertimbangan

Kinerja yang lebih baik dari futures teknologi dibandingkan dengan pasar yang lebih luas menunjukkan perdagangan pertumbuhan defensif. Trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli spread opsi call di Nasdaq 100 untuk mendapatkan eksposur terhadap kepemimpinan ini sambil mendefinisikan risiko mereka. Di Eropa, kenaikan modest mencerminkan pandangan yang lebih berhati-hati, terutama setelah indeks IFO Business Climate Jerman terbaru menunjukkan hanya rebound kecil ke 90,5. Menggiven kekuatan dolar AS, melindungi posisi ekuitas panjang dengan derivatif mata uang adalah langkah yang bijak. Indeks dolar (DXY) terus menguji puncak musim panasnya, yang biasanya menjadi hambatan bagi pendapatan perusahaan multinasional AS. Membeli put pada EUR/USD atau membeli futures DXY dapat melindungi portofolio dari skenario di mana ekuitas kehilangan momentum dan dolar terus naik. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.