Penundaan Penutupan Pemerintah

Senator AS gagal dalam mengesahkan proposal pengeluaran untuk keempat kalinya, memperpanjang penutupan pemerintah federal. Penutupan ini telah menunda poin-poin penting data ekonomi, termasuk laporan Nonfarm Payrolls September, dengan perubahan pekerjaan ADP dan lowongan kerja yang menunjukkan pelemahan pasar tenaga kerja. Gubernur Fed Stephen Miran menyatakan bahwa Fed memiliki ruang untuk memangkas suku bunga, berharap mendapatkan data sebelum pertemuan FOMC Oktober. Pekan lalu, indeks utama mencapai rekor tertinggi berkat kenaikan saham teknologi dan semikonduktor, menyusul penjualan saham OpenAI senilai $6,6 miliar. Indeks Dow Jones Industrial Average terdiri dari 30 saham AS yang paling banyak diperdagangkan dan ditimbang berdasarkan harga. Pergerakan indeks ini tergantung secara signifikan pada laporan pendapatan perusahaan, data makroekonomi, dan suku bunga yang ditetapkan oleh Federal Reserve. Dengan pasar memperkirakan kemungkinan 95% untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan Oktober, kami percaya kondisi menguntungkan untuk posisi bullish. Suku bunga yang lebih rendah biasanya mengurangi biaya pinjaman bagi perusahaan dan membuat saham lebih menarik dibandingkan obligasi. Trader derivatif harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari kenaikan berkelanjutan di indeks utama seperti Dow Jones dan S&P 500. Ekspektasi untuk pemotongan suku bunga didukung oleh tren jelas inflasi yang mendingin dan pasar tenaga kerja yang melemah. Kami telah melihat Core PCE, alat pengukur inflasi yang disukai Fed, bergerak turun dari level yang persisten sepanjang 2024, kini mendekati target 2%. Data pekerjaan ADP terbaru, yang menunjukkan tambahan hanya sekitar 150.000, mengkonfirmasi perlambatan yang mulai terjadi akhir tahun lalu.

Strategi dan Pertimbangan Pasar

Untuk trader yang mencari peluang dari momentum kenaikan, membeli opsi panggilan pada ETF pasar luas seperti SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) adalah pendekatan langsung. Strategi ini memberikan eksposur terangkat ke arah naik sambil membatasi potensi kerugian maksimum pada premi yang dibayarkan untuk opsi. Jatuh tempo pada bulan November atau Desember akan menangkap periode di mana pemotongan suku bunga diharapkan secara luas. Sektor teknologi terus menunjukkan kekuatan luar biasa, membangun pada reli berbasis AI yang kuat yang kami saksikan sepanjang 2024. Mengingat berita terbaru tentang OpenAI, trader mungkin menemukan peluang dalam opsi panggilan di ETF Nasdaq 100 yang kaya teknologi (QQQ). Ini memungkinkan eksposur terarah ke penggerak pertumbuhan terkemuka di pasar. Penutupan pemerintah yang sedang berlangsung memperkenalkan lapisan ketidakpastian dan dapat menyebabkan lonjakan volatilitas jangka pendek. Sementara pasar saat ini melihat penutupan sebagai alasan bagi Fed untuk memangkas suku bunga, peristiwa yang berkepanjangan dapat mengejutkan investor, seperti yang kami lihat selama penutupan 35 hari pada 2018-2019. Lingkungan ini membuat strategi menjual spread put di luar uang menjadi menarik, karena memungkinkan trader untuk mengumpulkan premi sambil bertaruh bahwa pasar tidak akan mengalami penurunan tajam. Meski dengan pandangan bullish, bijaksana untuk mengelola risiko terhadap segala berita negatif yang tidak terduga dari penutupan atau Fed. Kami melihat nilai dalam membeli opsi panggilan VIX atau sejumlah kecil opsi put di luar uang pada S&P 500. Ini bertindak sebagai bentuk asuransi portofolio yang relatif murah terhadap pembalikan pasar yang mendadak. Buat akun VT Markets Anda yang langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.