Saham Nvidia telah menurun sekitar 1,7% dalam perdagangan pra-pasar. Ini merupakan perbaikan dari penurunan 3% selama perdagangan setelah jam kerja setelah rilis laporan pendapatan perusahaan. Meskipun pendapatan sedikit melebihi ekspektasi, penjualan pusat data yang mengecewakan dan ketidakpastian mengenai operasi di China telah berkontribusi pada penurunan. Meskipun demikian, sentimen pasar secara keseluruhan tidak tampak terpengaruh secara drastis. Penurunan terbaru di pasar telah diamati lebih awal bulan ini karena data gaji non-pertanian, serta penurunan lainnya minggu lalu. Kekhawatiran muncul bahwa penurunan Nvidia mungkin mengganggu kenaikan bulanan nya, yang sebelumnya mengalami lima bulan berturut-turut dengan kenaikan, terutama kuat pada bulan-bulan sebelum Agustus.

Ikhtisar Kondisi Pasar

Sebelum pembukaan pasar, saham Nvidia tetap stabil. Kontrak berjangka AS juga menunjukkan kehati-hatian. Kontrak berjangka S&P 500 dan Nasdaq tidak berubah, sementara kontrak berjangka Dow sedikit meningkat sebesar 0,2%. Penurunan saham Nvidia, meskipun pendapatan sedikit melebihi ekspektasi, menciptakan peluang bagi kita di pasar opsi. Kita melihat volatilitas yang diharapkan pada opsi Nvidia jangka pendek turun dari lebih dari 85% sebelum pengumuman menjadi sekitar 55% pagi ini. Ini membuat strategi seperti menjual opsi put atau spread put menjadi lebih menarik bagi mereka yang percaya bahwa ini adalah penurunan sementara dan ingin mengumpulkan sisa premi. Isu utama adalah perlambatan dalam pertumbuhan pusat data, yang tercatat 15% dari kuartal ke kuartal, sementara pasar mengharapkan mendekati 25%. Ini, digabungkan dengan ketidakpastian dari kontrol ekspor AS ke China yang diumumkan kembali pada Juni 2025, adalah alasan mengapa saham tidak meningkat. Setelah lima bulan berturut-turut di mana saham meningkat lebih dari 60% dari Maret hingga Juli 2025, periode konsolidasi adalah hal yang wajar. Bagi kita yang memegang posisi panjang, membeli opsi put perlindungan untuk jatuh tempo September bisa menjadi cara bijak untuk melindungi diri dari penurunan lebih lanjut. Pasar yang lebih luas tetap hati-hati, dengan VIX yang sudah naik menjadi 17,5 lebih awal bulan ini dari titik terendah musim panas sekitar 14. Ini menunjukkan bahwa meskipun tidak ada kepanikan, perlindungan portofolio semakin menjadi fokus yang lebih besar untuk minggu-minggu mendatang.

Gambaran Strategi Perdagangan

Kami berpikir saham mungkin sekarang akan memasuki kisaran perdagangan yang sideways saat pasar mencerna pandangan pertumbuhan baru ini. Kami mengingat pola serupa dari penurunan teknologi pada akhir 2022, di mana momentum saham terkemuka terhenti sebelum langkah besar berikutnya. Lingkungan ini bisa menjadi ideal untuk strategi terikat kisaran seperti iron condors, yang mendapat keuntungan dari volatilitas rendah dan pengurangan nilai seiring berjalannya waktu. Buat akun VT Markets Anda yang live dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.