Menteri Keuangan AS Scott Bessent membahas respons AS terhadap kontrol ekspor China, menggambarkannya sebagai provokatif. AS sedang berkomunikasi dengan sekutu, termasuk India, yang diharapkan untuk memberikan dukungan terhadap kontrol ini. Bessent menyebutkan bahwa China mungkin terbuka untuk dialog, tetapi AS siap bertindak lebih agresif jika diperlukan. Dia menekankan keinginan AS untuk tidak terpisah, meskipun melihat sinyal-sinyal pemisahan dari China.

Menjaga Perdamaian Global

AS bertujuan untuk menjaga hubungannya dengan China sambil mengadvokasi perdamaian global, mengkritik peran China dalam pembiayaan konflik. Ada keyakinan dalam menurunkan ketegangan, dengan tarif 100% tidak dianggap perlu. Setelah komentar Bessent, Indeks Dolar AS meningkat sebesar 0,37%, berada di level 99,22. AS terus menilai strategi ekonominya terkait dengan tindakan China dan pasar global. Komentar dari Kementerian Keuangan menghadirkan ketidakpastian yang signifikan, menciptakan lingkungan yang ideal untuk perdagangan volatilitas. Kami melihat indikator ketakutan pasar, VIX, terlalu rendah, baru-baru ini diperdagangkan sekitar 15,4, yang tidak sepenuhnya mencerminkan risiko kegagalan dalam pembicaraan AS-China. Membeli opsi panggilan VIX atau opsi straddle pada indeks utama dapat menjadi cara langsung untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan harga yang mungkin datang. Kami diingatkan akan sengketa perdagangan tahun 2018-2019, ketika ancaman tarif serupa mengakibatkan banyak koreksi S&P 500 melebihi 10%. Dengan indeks mendekati level tertinggi sepanjang masa, membeli opsi put di luar uang pada ETF SPY atau QQQ menawarkan perlindungan yang efektif biaya terhadap penurunan serupa. Pasar tampak tenang, menilai terlalu rendah kemungkinan kesalahan kebijakan dari kedua pihak.

Tekanan pada Industri EV dan Semikonduktor

Kekuatan awal Dolar AS yang mencapai di atas 99 pada DXY menunjukkan daya tariknya sebagai tempat aman tetap utuh. Kami percaya tren ini akan berlanjut jika ketegangan meningkat, terutama terhadap mata uang proksi China seperti Dolar Australia dan yuan lepas pantai (CNH). Pasangan mata uang USD/CNH adalah medan tempur utama, dan pergerakan yang berkelanjutan di atas tinggi September-nya yang mencapai 7,42 akan menandakan stres yang signifikan. Penyebutan eksplisit oleh China tentang mengendalikan unsur tanah jarang memberikan tekanan langsung pada industri EV dan semikonduktor. Kami telah melihat ini sebelumnya, ketika ETF Tanah Jarang VanEck (REMX) mengalami fluktuasi liar selama konflik perdagangan sebelumnya. Opsi pada perusahaan-perusahaan yang sangat terpapar dalam sektor ini akan sangat sensitif terhadap aliran berita dalam beberapa minggu mendatang. Sementara kami bersiap untuk konflik, kemungkinan de-eskalasi berarti perdagangan defensif ini memiliki risiko. Pengumuman mendadak tentang pertemuan diplomatik yang sukses dapat memicu reli pemulihan yang tajam, menghancurkan posisi pendek dan taruhan volatilitas. Karena itu, kami harus tetap gesit dan memantau setiap perubahan nada resmi dari Washington atau Beijing.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.