Dampak Federal Reserve pada USD

Tindakan Federal Reserve berdampak besar pada nilai USD, terutama melalui kebijakan moneter yang bertujuan menjaga stabilitas harga dan lapangan kerja. Perubahan suku bunga, yang dipicu oleh pergerakan inflasi dan tingkat pengangguran, merupakan alat utama yang mempengaruhi kekuatan dan kelemahan dolar. Pelonggaran kuantitatif (QE) dan pengetatan kuantitatif (QT) juga berdampak pada Dolar AS. QE melibatkan peningkatan pasokan uang untuk merangsang lembaga keuangan, yang dapat melemahkan dolar, sementara QT memiliki efek sebaliknya dengan menghentikan pembelian obligasi baru, umumnya memperkuat dolar. Informasi ini bertujuan untuk menyampaikan tentang pergerakan pasar dan perilaku mata uang, betapa pentingnya melakukan riset pribadi sebelum mengambil keputusan keuangan. Trading valuta asing mengandung risiko yang cukup besar, memerlukan pemahaman tentang dinamika pasar dan penilaian hati-hati terhadap tujuan investasi.

Harapan dan Volatilitas Pasar

Dengan Bessent menyatakan bahwa Federal Reserve dapat memangkas suku bunga lebih awal dari yang diperkirakan sebelumnya, kita perlu menilai kembali harapan yang tercermin dalam kurva hasil saat ini. Langkah sebelum September akan menyimpang dari estimasi pasar sebelumnya, memicu pergeseran pada hasil Treasury jangka pendek dan, secara langsung, pada derivatif suku bunga. Meskipun dolar hanya mencatat kenaikan kecil saat komentar ini muncul, volatilitas suku bunga yang mendasarinya tetap signifikan dan menawarkan peluang taktis. Dalam menghadapi minggu-minggu mendatang, penting untuk mengevaluasi data ketenagakerjaan dan angka inflasi dengan lebih teliti dari biasanya. Jika kelemahan di pasar tenaga kerja berlanjut atau angka CPI melonggar, kita dapat mengantisipasi kepercayaan yang lebih besar terhadap harapan kebijakan yang lebih lunak. Hal ini akan menekan dolar melalui pengurangan diferensial hasil riil, mempengaruhi baik swaps maupun kurva forward. Trader mata uang dan mereka yang berada dalam kontrak berjangka harus menyesuaikan lindung nilai dengan tepat. Komentar Bessent tidak dibuat secara terpisah. Waktunya bertepatan dengan periode keseimbangan yang rentan bagi Fed – saat ketika kekhawatiran pertumbuhan upah mulai mereda dan pemulihan sisi pasokan terus meredakan tekanan harga ke atas. Jika bank sentral memprioritaskan pertumbuhan di atas pengendalian inflasi dalam jangka pendek, seperti yang diimplikasikan oleh nada bicaranya, aset yang peka terhadap suku bunga akan merespons terlebih dahulu, dan posisi dalam pasangan yang terkait dengan dolar akan memerlukan rotasi yang lebih cepat. Kita sudah melihat bagaimana QE memperkenalkan likuiditas yang melimpah, membuat dolar relatif kurang langka, sering mengakibatkan perpindahan modal dari kepemilikan yang berdenominasi dolar ke alternatif yang memberikan hasil lebih tinggi atau lebih stabil. QT, di sisi lain, cenderung memperketat kondisi secara bertahap. Untuk saat ini, jika otoritas moneter tetap berorientasi pada data, maka harapan mengenai ukuran dan urutan setiap pelonggaran akan menjadi perhatian utama. Ini mempertegas relevansi Fed Funds Futures dan suku bunga Eurodollar, yang berfungsi sebagai proksi untuk kebijakan yang diproyeksikan. Poin-poin penting: – Tindakan Federal Reserve mempengaruhi nilai USD melalui kebijakan moneter. – Pelonggaran kuantitatif (QE) dapat melemahkan dolar, sedangkan pengetatan kuantitatif (QT) umumnya memperkuat dolar. – Penting untuk memantau data ketenagakerjaan dan inflasi dalam membuat keputusan investasi. – Komentar Federal Reserve dapat mempengaruhi pasar dan posisi trading terkait dolar. Buat akun VT Markets Anda yang hidup dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.