Kondisi Pasar Saat Ini

CTAs (Commodity Trading Advisors) memiliki posisi long yang besar, tetapi penurunan dalam kepemilikan mereka mungkin terjadi jika harga turun di bawah $76.85 per barel. Penting untuk mengakui risiko yang mungkin ada dan berhati-hati saat mengevaluasi informasi pasar. Perdagangan dan investasi di pasar keuangan melibatkan risiko yang signifikan, termasuk kemungkinan kehilangan seluruh modal. Disarankan untuk melakukan penelitian menyeluruh sebelum membuat keputusan keuangan. Dalam istilah yang lebih sederhana, harga minyak saat ini diperdagangkan lebih tinggi dari yang seharusnya, terutama jika dibandingkan dengan periode sebelumnya di mana ancaman pasokan lebih nyata. Saat ini tidak ada kekurangan nyata—kami telah memeriksa. Selat Hormuz, yang merupakan titik kunci untuk pengiriman minyak global, tetap terbuka, berfungsi dengan baik, dan tidak terblokir. Itu penting. Banyak premi spekulatif tampaknya telah dihargai, meskipun tidak ada yang benar-benar terjadi di sisi pasokan. Iran belum memperlambat ekspornya. Bahkan, mereka mengalirkan barel dengan efisien, dan tidak ada alasan untuk mengharapkan sebaliknya, terutama mengingat bagaimana respons global tidak menghentikan pengiriman mereka. Menariknya, aktivitas militer Israel justru mempengaruhi pasokan minyak ke pasar, meskipun efek ini mungkin terasa tidak intuitif. Namun, ini sejalan dengan tema yang lebih luas: aliran aktual belum terganggu. Sementara itu, produsen di Amerika Serikat—terutama di wilayah shale—telah mengunci keuntungan saat kurva depan tetap menguntungkan. Mereka tidak menunggu. Mereka melakukan lindung nilai, dan pada tingkat yang baik. Pada saat yang sama, dana sistematis—terutama CTAs yang mengikuti tren—saat ini memiliki posisi net long yang besar. Ini berarti sebagian besar dari reli saat ini didukung oleh uang yang dikelola. Namun, posisi ini datang dengan tekanan. Kami mencatat bahwa jika harga mulai turun dan menembus di bawah ambang $76.85, kelompok yang sama ini bisa segera menjual. Dan cepat. Model umumnya mengikuti harga, bukan sentimen. Jadi ini bersifat mekanis, dan Anda dapat mempersiapkannya.

Strategi dan Sinyal Pasar

Dari sini, apa yang kami lakukan—dan rekomendasikan untuk dilakukan—adalah mengawasi level $76.85 dengan hati-hati. Jika harga melambung di atas angka ini, strategi algoritmik kemungkinan akan melihatnya sebagai garis dukungan. Namun, jika kita melihat pelanggaran bersih di bawahnya, CTAs mungkin mulai menjual, menciptakan tekanan penjualan tambahan. Itu bisa segera terjadi setelah dimulai. Gelombang likuidasi yang tiba-tiba tidak jarang terjadi dalam pengaturan semacam ini. Kami juga memperhatikan bagaimana lindung nilai produsen dapat membentuk aksi harga di masa depan. Karena mereka telah mengunci beberapa penjualan pada harga yang lebih tinggi, itu mengurangi urgensi bagi mereka untuk berpartisipasi lebih lanjut dalam menaikkan harga. Pengurangan pembelian dari sisi ini dapat membatasi potensi kenaikan dalam waktu dekat. Penyaringan yang hati-hati terhadap berita media sangat diperlukan. Ketegangan geopolitik tidak selalu berarti barel berhenti mengalir. Mudah untuk salah menetapkan harga karena ketakutan. Untuk saat ini, sinyal pasar fisik tidak mendukung terjadinya pemerasan. Dinamika posisi mendorongnya lebih dari pada fundamental. Banyak yang memperlakukan premi risiko seolah-olah gangguan sedang berlangsung. Itu tidak terjadi. Tetap terukur. Kami tidak bereaksi terhadap kebisingan sehari-hari. Sebaliknya, kami menyesuaikan ukuran dan level pemicu, terutama saat penjualan sistematis menjadi kemungkinan yang semakin besar di bawah pergerakan harga tertentu. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.